來源： 山海新財經文：楚小強

日前，南京銀行首個交出中期“答卷”，經營業績及員工薪酬情況隨之浮出水面。

今年上半年，南京銀行營業收入和凈利潤雙雙增長，不良貸款率下降，幾項數據都優于去年同期。

這無疑讓董事長謝寧松了口氣，畢竟這是他自年初掌舵南京銀行以來，交出的首份半年度“成績單”。

只不過，業績數據“雙升”的表象之下，如果細究的話會發現，南京銀行的營業收入增長其實主要依靠“紙面富貴”拉動。與此同時，該行還存在利息凈收入下滑、個貸不良率上升、資本充足水平下降等一系列隱憂，其經營壓力并不小。

此外，在外界關注的薪酬方面，南京銀行上半年員工薪酬總額下降，人均月薪同比下滑5%，相關話題一度沖上微博熱搜，引發網友廣泛討論。

01人均月薪4.66萬元上熱搜

今年以來，南京銀行股價一路上揚，漲幅直逼50%。在上半年“拉胯”的A股市場上，這無疑是少數表現強勁的個股。在一眾銀行股中，南京銀行更是“一騎絕塵”，股價漲幅穩居首位。

資本市場上的“春風得意”，讓南京銀行多了幾分財報“打頭陣”的底氣。

7月31日，該行2024年半年報率先亮相，使之成為42家A股上市銀行中的首個半年報披露者。

不過，半年報公布后，相比經營業績，外界更多關注的卻是南京銀行的員工薪酬情況。

8月2日，“南京銀行人均月薪4.66萬元”的話題一度沖上微博熱搜，引發網友廣泛討論。

從半年報得知，南京銀行上半年員工薪酬總額為45.41億元，同比減少4.02%。期末員工人數合計16260人。

經過一番粗略計算，得出南京銀行人均月薪4.66萬元。

若按同樣的計算方式，南京銀行上年同期的人均月薪為4.9萬元。

對比之下，今年上半年的人均月薪減少了0.25萬元，同比降薪幅度為5%。

但這樣的人均月薪，并不能讓網友信服，畢竟它不能代表絕大部分普通員工的實際薪酬水平。

對此，有不少網友發起吐槽，直呼“又被平均了”。

甚至還有網友調侃，“如果我和馬云平均，那我還身家百億元呢！”

不過，有幾位疑似南京銀行員工的網友，在評論區透露了基層員工的實際薪酬現狀，他們表示，普通基層崗位的員工，每月薪酬基本都在4000元左右，主管也才5000元上下。

顯然，這些人數占優的普通員工，薪酬遠遠夠不上月薪4.66萬元的標準。因此，高管們的薪酬引起了大家關注。

但是，在2024年半年報中，南京銀行并未披露高管的薪酬情況，不過從2023年年報來看，該行有23位高管（包括離任高管）在報告期內領薪，合計領取稅前年薪接近2989萬元。其中，年薪超過200萬元的高管（包括離任高管）有11人，最高年薪者是副行長宋清松，稅前年薪為231.63萬元。

如果同樣計算平均值，23位高管的人均年薪為130萬元，人均月薪近11萬元，遠超4.66萬元的全體員工人均月薪。

相比之下，高管們的人均月薪似乎更具參考性與信服度。

02營業收入增長主要靠“紙面富貴”

相比引起外界關注的“下降的人均月薪”，南京銀行經營業績的熱度就遜色不少，即便是同比后出現“雙升”。

從半年報得知，2024年上半年，南京銀行營業收入和歸屬母公司凈利潤分別為262.16億元、115.94億元，同比增速分別為7.87%、8.51%，相比上年同期3.28%、5.26%的增速均有所提升。

如果與2023年的業績增速相比，改善更為明顯，因為2023年該行的營收和歸屬母公司凈利潤增速僅分別為1.24%和0.51%，幾乎屬于增長停滯。其中，若扣除非經常性損益后，該行2023年歸屬母公司凈利潤還一度同比下降了0.9%。

前后一對比，如今這份“雙升”的2024年半年度“成績單”，是不是顯得很優秀？

然而，只是乍一看還行，如果細究的話，就會發現“優秀”的表象之下，多個數據其實并不盡如人意。

眾所周知，銀行主營存貸業務，做的是賺取利息差的生意，營業收入主要由利息凈收入和非利息凈收入構成。即便如今銀行都有資產管理及財富管理類業務，但對于絕大部分銀行而言，利息凈收入仍然占據著大頭位置。

但翻看南京銀行半年報會發現，其營業收入的增長并非依靠利息凈收入，而是由非利息凈收入托起。

上半年，南京銀行非利息凈收入134.05億元，同比增長25.51%，在營業收入中占比51.13%。反觀利息凈收入，不僅同比下降了5.96%至128.1億元，占比也由上年同期的56.06%降至48.87%。

也就是說，南京銀行的非利息凈收入已超過了利息凈收入，成為營業收入的“主力軍”。

該行利息凈收入的萎靡，表現在凈利差及凈息差指標上，兩項數據分別為1.64%、1.96%，較上年同期末分別下降0.25個百分點、0.23個百分點。

如果繼續拆解，撐起南京銀行營業收入增長的非利息凈收入中，手續費及傭金凈收入僅同比增加3.09億元；投資收益更是同比減少了近15億元；只有“公允價值變動收益”同比大增35.56億元，增幅高達477.9%，遠超營業收入的同比增量19.13億元。

換言之，南京銀行上半年營業收入之所以能實現增長，就是得益于公允價值變動收益。

要知道，公允價值變動收益只是賬面盈利，屬于“紙面富貴”，可以理解為投資時的“浮盈”，一般是企業持有的股票、基金、信托、債券等交易性金融資產，隨市場價格波動導致的價值變化所產生的收益。

沒有“落袋為安”之前，這部分收益都是“虛的”。

南京銀行近43億元的公允價值變動收益中，有42.61億元是來自交易性金融資產，占比高達99.09%。

當然，在金融投資上能賺錢是好事，但銀行畢竟是依托存貸主營業務服務實體經濟的機構，如果過度依賴投資類業務，不僅會面臨偏離主業、脫實向虛的風險，在市場行情不好的時候，也可能造成業績波動加大。

就拿本次南京銀行的半年報來說，如果剔除金融投資的公允價值變動損益，南京銀行的營業收入是否實現正增長，需要打上一個問號。

資產質量方面，截至2024年6月末，南京銀行不良貸款率為0.83%，較上年末下降0.07個百分點；撥備覆蓋率為345.02%，較上年末下降15.56個百分點。其中，占比四分之一的個人貸款，其不良貸款率為1.64%，較上年末上升0.14個百分點。

今年上半年，南京銀行先后將本息超6億元的個人消費類不良貸款擺上“貨架”，其中一筆本息1.15億元的不良貸款，被重慶富城資產管理公司于4月份收入囊中。其余目前尚未公布轉讓進展情況。

資本充足水平方面，截至2024年6月末，南京銀行資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為12.83%、10.79%、8.97%，分別較上年末下降0.7個百分點、0.61個百分點、0.42個百分點。資本充足水平有所下降。