出品｜WEMONEY研究室

文｜劉雙霞

今年4月引入新股東滴滴后，杭銀消費(fèi)金融股權(quán)結(jié)構(gòu)再度生變。

9月10日，銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)杭州銀行受讓西班牙對(duì)外銀行持有的杭銀消費(fèi)金融股份。這意味著，杭銀消費(fèi)金融外資股東將退出，大股東杭州銀行持股比例增至42.95%。

杭銀消費(fèi)金融近幾年發(fā)展勢(shì)頭良好。今年上半年?duì)I收超10億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤1.35億元。隨著滴滴加入、外資股東退出，杭銀消費(fèi)金融發(fā)展后勢(shì)引人關(guān)注。

外資股東退出

杭州銀行持股增至42.95%

9月10日，銀保監(jiān)會(huì)公布，近日已批復(fù)杭銀消費(fèi)金融股權(quán)變更請(qǐng)示，同意杭州銀行受讓西班牙對(duì)外銀行（BBVA）持有的杭銀消費(fèi)金融15000萬股股權(quán)。

另據(jù)杭州銀行2021年半年報(bào)披露，該行在6月受讓海亮集團(tuán)有限公司所持杭銀消費(fèi)金融全部股份。這意味著，杭州銀行吸收了海亮集團(tuán)和西班牙對(duì)外銀行所持股份，對(duì)杭銀消費(fèi)金融持股增加至42.95%。

同時(shí)，杭銀消費(fèi)金融股東數(shù)也降為6家。具體來看，杭銀消費(fèi)金融股權(quán)將調(diào)整為：杭州銀行持股42.95%，迪潤（天津）科技有限公司（滴滴子公司）持股33.34%，中國銀泰投資有限公司持股20%，浙江網(wǎng)盛生意寶股份有限公司持股1.95%，中輝人造絲有限公司持股0.88%，浙江和盟投資集團(tuán)有限公司持股0.88%。

知情人士稱，外資股東西班牙對(duì)外銀行退出杭銀消費(fèi)金融或出于自身戰(zhàn)略安排，近幾年該銀行正逐步退出亞洲市場了。

也有業(yè)內(nèi)人士表示，外資經(jīng)驗(yàn)在國內(nèi)會(huì)遇到水土不服的問題。WEMONEY研究室關(guān)注到，杭銀消費(fèi)金融此前在反思“家裝貸”產(chǎn)品時(shí)曾表示，外資股東經(jīng)驗(yàn)難以落地。

杭銀消費(fèi)金融成立于2015年12月，是浙江首家消費(fèi)金融公司。成立之初，杭銀消費(fèi)金融注冊(cè)資本為5億元，杭州銀行為大股東，持股41%；西班牙對(duì)外銀行持股30%，為二股東。

在2019年，杭銀消費(fèi)金融引入中國銀泰作為新的戰(zhàn)略投資者，注冊(cè)資本金增加至12.6億元。事實(shí)上，銀泰這筆投資還遭到監(jiān)管處罰。今年6月，中國銀泰收購杭銀消費(fèi)金融股權(quán)時(shí)因“未依法申報(bào)違法實(shí)施經(jīng)營者集中”，被市場監(jiān)管總局罰款50萬元。

此后，在今年4月，杭銀消費(fèi)金融引入滴滴子公司迪潤（天津）科技有限公司作為新的戰(zhàn)略投資者，注冊(cè)資本增至目前的25.61億元。

除了股權(quán)投資，杭銀行消費(fèi)金融也在拓展其他融資渠道。2020年，杭銀消費(fèi)金融獲批資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)資格。2021年5月，杭銀行消費(fèi)金融同業(yè)拆借額度擴(kuò)增至25.61億，6月，其獲得7億銀團(tuán)貸款募資，東亞銀行等9家外資行參與。

產(chǎn)品幾經(jīng)迭代

上半年?duì)I收超10億

杭銀消費(fèi)金融2015年成立后，之后兩年持續(xù)虧損，在2018年首次實(shí)現(xiàn)盈利，實(shí)現(xiàn)凈利潤0.2億元，2019年凈利潤增加至1.15億元，2020年實(shí)現(xiàn)凈利潤2.39億元。

關(guān)于前兩年虧損的主要原因，杭銀消費(fèi)金融曾表示：“主要基于公司處于發(fā)展初創(chuàng)階段。一方面公司投入較大；另一方面，公司在戰(zhàn)略定位、商業(yè)模式的探索與驗(yàn)證上耗費(fèi)了一定的時(shí)間和成本。”

回顧其產(chǎn)品歷程，杭銀消費(fèi)金融2015年發(fā)布第一代產(chǎn)品“家裝POS貸”。2016年在浙江試點(diǎn)“車位貸”，2017年上線首款“數(shù)字微貸”產(chǎn)品，2019年推出線上業(yè)務(wù)APP“消邦”。

杭銀消費(fèi)金融曾談到：“最初切入的家居貸業(yè)務(wù)因落地的過程中無法達(dá)成規(guī)模、獲客成本偏高等原因，目前并非重點(diǎn)布局領(lǐng)域。外資股東為我們帶來了消費(fèi)金融行業(yè)的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，在業(yè)務(wù)開展中要結(jié)合中國的實(shí)際情況加以利用。”

在此基礎(chǔ)上，杭銀消費(fèi)金融調(diào)整了其產(chǎn)品策略。目前，杭銀消費(fèi)金融實(shí)施線上、線下兩大業(yè)務(wù)模式。線上業(yè)務(wù)主要為通過系統(tǒng)自動(dòng)審批并實(shí)施發(fā)放的小額消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)“輕享貸”，主要面向年輕白領(lǐng)客群；線下業(yè)務(wù)主打“尊享貸”，聚焦公務(wù)員、事業(yè)單位、優(yōu)質(zhì)企業(yè)在職員工等客群。

從杭州銀行半年報(bào)獲取的信息顯示，今年上半年，杭銀消金未經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)271.48億元，凈資產(chǎn)41.85億元，上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入10.17億元；實(shí)現(xiàn)凈利潤1.35億元同比增長45.16%。

隨著互聯(lián)網(wǎng)巨頭滴滴的加入，杭銀消費(fèi)金融業(yè)務(wù)發(fā)展備受矚目，不過，目前滴滴也正處于“多事之秋”，雙方業(yè)務(wù)合作仍未傳出相關(guān)進(jìn)展。