臨近“雙十一”，國美商城也加入人造購物節的大戰，但國美易卡商城作為國美在消費金融領域的重點布局并沒有參與其中。

而在前不久，國美零售創始人黃光裕公開表示，近年來電商競爭亂哄哄，還忘了初衷。他直言國美電器會做全品類，要把用戶“當上帝”。想做好電商的黃光裕為何舍棄了國美易卡的分期商城？實則不僅是其商城，國美易卡的金融業務似乎也進一步被分離。

分期利率高于天貓和京東

黃光裕歸來后，首先將國美線上商城改名為“真快樂”，目前真快樂將娛樂和購物融為一體，并于APP首頁加入短視頻、筆記、測評、時尚等娛樂板塊，“真快樂”已經不是單純的購物平臺。國美易卡將分期服務切入線上購物商城，涵蓋3C、家電等。

國美易卡分期商城（易卡商城）擁有天然的分期商城優勢，有分期基因又背靠國美電器這樣優質的分期場景。而國美也有意重點布局易卡商城，易卡商城曾參加了今年另一場重大人造節“618”的活動，“電器五折起，3C產品、輕奢品牌六折起”，這樣的力度足以說明國美布局的戰略重心。

而現在易卡商城缺席“雙十一”，國美在考慮什么？

有用戶反映易卡商城服務較差，發貨慢，沒有完整的評價體系，分期產品價格高于部分電商平臺，分期利息普遍偏高等問題突出。

以一款白色64G的iPhone12為例，京東自營店5199元，天貓旗艦店5199元，易卡商城5989元。易卡商城的大部分商品支持分期或者全款購買兩種方式，但分期支付只能使用國美小貸的易卡分期。這款64g的iPhone如果分12期，易卡分期后每期需還575.74元，以IRR計算年化利率為27.24%。相比較京東白條12期年化利率21.48%，花唄12期免息。易卡商城不僅在價格上不占優勢且在分期利率上同樣處于劣勢。

與此同時，易卡商城并不是自營商城，是由第三方上海緯雅信息技術有限公司提供服務。商城在設置上沒有展示完整的用戶評價體系，用戶無法獲得商品的真實情況，這一點不具備電商平臺的基本要素。還有用戶在黑貓投訴上反映，曾在易卡商城購置了一塊阿瑪尼手表，但經“得物app”鑒定為假貨。

部分用戶反映易卡商城發貨慢，等待一周仍不發貨。WEMONEY研究室在易卡商城購買一包零食，并不屬于大件也不是促銷款，但仍等待了3天才發貨。

由此來看，易卡商城的電商體系還不完善，難以形成用戶黏性，或許也是國美放棄的原因之一。

國美易卡頻頻被投訴

另一方面，國美易卡風波不斷，2020年的315晚會上被點名，竊取用戶隱私。近年來，國美易卡因利息偏高等問題頻頻被用戶投訴，其金融品牌形象大打折扣。

這或許也成為真快樂布局金融業務的重要原因。其APP中“我的錢包”包括借貸、理財、基金、分期購物等，其中借錢業務是由國美易卡提供，其消費分期業務更名為“國美分期”。實則國美分期依然是由國美易卡提供，并和易卡共享額度。

反觀國美易卡，雖然是國美金融的消費分期平臺，有自營的借貸業務、分期商城、信用卡、消費分期業務（國美分期）、貸款超市“金融生活”等，但豐富度遠不及真快樂。由此推測，國美或有意弱化國美易卡的金融品牌。

多名用戶向WEMONEY研究室反映，在國美易卡借錢，被收取擔保費等年化費率接近36%。

今年1月，云南的李女士從國美易卡借款22000元，每期還款2207.33元，等額本息12期共還款26487.96元，以IRR計算年化利率為35.74%。

李女士表示，每期的貸款利息并不高，只是擔保費等隱性費用用占據了大部分貸款利息，12期共還利息4487.96元，77%的利息為隱性收費。

李女士告訴WEMONEY研究室，他的貸款合同中顯示，資金方：武漢眾邦銀行股份有限公司（簡稱“武漢眾邦銀行”），擔保公司：陜西大秦絲路融資擔保有限公司（簡稱：陜西大秦擔保）。天眼查顯示：國美小貸和陜西大秦擔保為關聯公司。

李女士這筆貸款的貸款合同顯示，如果沒有擔保費，借款利率僅為8.8%。李女士認為利息過高，于是多次申請協商貸款利息，對方客服拒絕了該申請。

貸款利率接近36%

國美易卡頻頻被用戶投訴利息偏高，國美易卡借錢頁面顯示年化利率在7.2%-35.75%之間。WEMONEY研究室親測，借10000元每期還款1003.33元12期共還12039.96元，以IRR計算這筆借款的實際年化利率為35.76%。國美易卡依舊頂格放貸。

李女士致武漢眾邦銀行客服反映了這個情況，對方表示，武漢眾邦銀行僅為國美易卡的出資方，是在國家規定的范圍內收取利息，并沒有違規，須和國美易卡核實。李女士表示，目前仍未收到武漢眾邦銀行的有效回復。

李女士表示，國美易卡很強勢拒不協商，對于借款人來說沒有選擇，只能被迫高息還款，否則會影響個人征信。

不僅是李女士，此前曾有多位多投訴人向WEMONEY研究室反映，國美易卡緊貼36%放貸，收取高額的擔保費、服務費等費用。

2020年8月20日，最高人民法院將民間借貸司法保護上限由原來的“以 24%和 36%為基準的兩線三區”調整為一年期利率的4倍，參考央行LPR報價的四倍，大概為15.4%。今年1月，最高人民法院認定小貸公司為金融機構，不受民間借貸利率限制。所以，嚴格地說，36%利率暫時還沒觸碰法律這條紅線，但已觸碰了監管紅線。

監管曾多次通報了助貸平臺在和金融機構合作時，通過收取擔保費、服務費等隱性費用推升借貸成本的典型案例，而國美小貸和金融機構合作時依然收取高額的隱性費用。

此外，國美易卡APP還有貸超業務“自在生活”，包括榕樹貸款、小花錢包、芒哩等。多位用戶表示，這些貸超里的借貸APP利息甚至超過36%。有用戶表示從小花錢包貸款20000元，12期每期還款2009.96元，以IRR計算年化利率為36.12%。

此前，國美易卡的貸超名為“金融生活”，有大量的借貸APP，其中有不少被用戶投訴為馬甲借貸APP無法從中借款，國美易卡在去年下線了“金融生活”。而此次再次上線，其借貸APP中仍有不合規的借貸平臺。（WEMONEY研究室 林小林/文）