5月13日晚間，藥明康德（603259.SH）公告，因減持公司股票涉嫌違法違規(guī)，股東上海瀛翊收到行政處罰事先告知書。告知書及其所述中國(guó)證監(jiān)會(huì)擬做出的行政處罰僅針對(duì)公司股東上海瀛翊，不涉及公司和公司的其他股東，不會(huì)對(duì)公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)造成影響。對(duì)于上海瀛翊未按規(guī)定履行信息披露義務(wù)及轉(zhuǎn)讓股票不符合相關(guān)規(guī)定的行為，證監(jiān)會(huì)責(zé)令上海瀛翊改正，給予警告，并處以2億元的罰款。

此前，公司研究室曾關(guān)注過(guò)上海瀛翊違規(guī)減持事件。

公開信息顯示，2021年年5月14日至6月7日，上海瀛翊通過(guò)上交所系統(tǒng)減持藥明康德合計(jì)1724.97萬(wàn)股，約占公司總股本的0.70%，減持總金額為28.94億元。公告顯示，上海瀛翊在實(shí)施減持前未能遵守其作為委托投票方作出的有關(guān)減持公司股份的相關(guān)承諾，未提前通知藥明康德，也沒有提前15個(gè)交易日通過(guò)公司披露減持計(jì)劃履行公告等相關(guān)程序。對(duì)此，當(dāng)年6月15日，上交所上市公司監(jiān)管一部對(duì)藥明康德下發(fā)了監(jiān)管工作函。該函對(duì)上海瀛翊及藥明康德提出多項(xiàng)工作要求。次日晚間，藥明康德公告稱，股東上海瀛翊因涉嫌信息披露違法違規(guī)，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)該機(jī)構(gòu)立案調(diào)查。

將近1年后，這家違規(guī)減持的上市公司股東終于遭到處罰。雖然這一結(jié)果來(lái)得有點(diǎn)晚，但罰款2億元，差不多占當(dāng)初違規(guī)減持總金額的7%，這一處罰力度勢(shì)必會(huì)對(duì)其他上市公司股東敲響警鐘。

有記者提問(wèn)，證監(jiān)會(huì)針對(duì)藥明康德股東上海瀛翊違規(guī)減持行為發(fā)出行政處罰事先告知書，系新《證券法》實(shí)施以來(lái)因違規(guī)減持被處罰的首個(gè)案例。請(qǐng)問(wèn)釋放了怎樣的監(jiān)管信號(hào)？證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，上市公司股東、董監(jiān)高違規(guī)減持股份，破壞證券市場(chǎng)秩序、損害投資者權(quán)益，一直以來(lái)是證監(jiān)會(huì)監(jiān)管執(zhí)法的重點(diǎn)。新《證券法》第36條專門對(duì)股份減持行為做出規(guī)范，要求不得違反證監(jiān)會(huì)關(guān)于持有期限、賣出時(shí)間、賣出數(shù)量、賣出方式、信息披露的規(guī)定，并應(yīng)當(dāng)遵守證券交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則，同時(shí)還明確了罰則。上市公司股東、董監(jiān)高應(yīng)當(dāng)認(rèn)真學(xué)習(xí)、嚴(yán)格遵守。違反上述規(guī)定的，要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。針對(duì)股東、董監(jiān)高減持股份，《證券法》提出信息披露的原則性要求，《減持規(guī)定》堅(jiān)持“以信息披露為核心”的監(jiān)管理念，對(duì)事前、事中、事后信息披露做出具體、細(xì)化規(guī)定，例如，上市公司大股東、董監(jiān)高通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易減持股份的，應(yīng)當(dāng)在首次賣出15個(gè)交易日前預(yù)先披露減持計(jì)劃等。這是保護(hù)中小投資者權(quán)益的的重要制度性安排，也是境外成熟市場(chǎng)的普遍做法。在減持股份過(guò)程中違反信息披露要求的，屬于典型的違規(guī)減持行為。相關(guān)主體應(yīng)當(dāng)深刻理解規(guī)則內(nèi)涵、充分認(rèn)識(shí)違規(guī)責(zé)任、自覺遵守有關(guān)要求，促進(jìn)形成良好市場(chǎng)生態(tài)和環(huán)境。下一步，證監(jiān)會(huì)將切實(shí)執(zhí)行《證券法》和中辦、國(guó)辦聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動(dòng)的意見》，堅(jiān)決依法查處違規(guī)減持行為，引導(dǎo)股東、董監(jiān)高規(guī)范、理性、有序減持，維護(hù)資本市場(chǎng)交易秩序。（公司研究室）