來源：財通社

作者：王鑫

基金圈的“地震”來了。

8月8日晚間，一則疑似多位公募基金經(jīng)理因違規(guī)參與場外期權(quán)交易，被警方帶走調(diào)查的傳聞開始不脛而走，并持續(xù)發(fā)酵。

作為證券公司場外衍生品業(yè)務(wù)的其中一類，近幾年場外期權(quán)交易發(fā)展迅猛，基金經(jīng)理如何利用場外期權(quán)私下賺取“外快”呢？網(wǎng)傳的路徑如下：某基金經(jīng)理建倉之前，先通過場外期權(quán)通道（一般是私募）在券商下單看漲期權(quán)（杠桿普遍在10倍以上），以此計算，建倉后如果某股票漲幅50%，場外期權(quán)的漲幅可能超過500%，是一種暴力且隱蔽的手段。

目前，尚未有基金公司作出正式回應(yīng)。據(jù)多位基金經(jīng)理透露，這種“玩法”可能存在，且操作方式十分隱蔽。財通社了解到，公募基金是不能參與場外期權(quán)的，但目前網(wǎng)傳信息更多指向了基金經(jīng)理的私人行為。 

不過，某頭部公募表示，“現(xiàn)在上到監(jiān)管機構(gòu)，下到公募，對于公募投研一線人員及親屬的投資賬號、身份信息都進行了監(jiān)控。這種涉及300余人的大規(guī)模場外期權(quán)老鼠倉，基本上是不可能的。”

據(jù)了解，過去基金經(jīng)理是可以開展場外期權(quán)業(yè)務(wù)的，但因為出現(xiàn)很多老鼠倉事件，現(xiàn)在監(jiān)管對這一塊已經(jīng)非常嚴格。業(yè)內(nèi)人士指出，場外期權(quán)賬戶很難查，因為期權(quán)的交易信息不會在任何公開平臺上顯示。

巧合的是，進入8月以來，基金經(jīng)理變更愈發(fā)頻繁，目前已有超150只基金發(fā)布基金經(jīng)理變更公告，其中不乏知名基金。

8月6日至8月8日，某頭部公墓24只產(chǎn)品公告稱，基金經(jīng)理韓閱川因個人原因卸任，多只基金由楊康接任。此外，廣發(fā)基金、富國基金、農(nóng)銀匯理基金、嘉實基金、華泰柏瑞基金等也紛紛發(fā)布基金經(jīng)理變更公告。從變更類型來看，部分產(chǎn)品變更是因為增聘新基金經(jīng)理，部分基金經(jīng)理變更則是因為公司業(yè)務(wù)安排或個人原因離任。

值得注意的是，傳聞中被“點名”的基金經(jīng)理剛好有韓閱川，此外還有一家深圳私募基金經(jīng)理趙媛媛。

而此前，在管700億資金的明星基金經(jīng)理林森出走后，韓閱川被市場認為是該頭部公募的“最佳接班人”。截至二季度末，韓閱川管理的24只產(chǎn)品合計規(guī)模達到260.18億元。一位接近韓閱川的公募人士對媒體表示，韓閱川離任在管產(chǎn)品十分突然，此前并未聽說其打算離職的消息。

對此，該公募客服回應(yīng)稱“沒有接到與傳聞有關(guān)的相關(guān)信息”。目前，據(jù)基金業(yè)協(xié)會披露的從業(yè)人員信息公示顯示，韓閱川的基金從業(yè)機構(gòu)仍停留在易方達基金。

而另一家私募基金公司建泓時代相關(guān)負責(zé)人則直接否認與該傳聞有關(guān)：“不信謠，不傳謠”。對方回應(yīng)媒體稱，“這屬于不當言論，對公司品牌形象造成了傷害。公司法務(wù)正在擬公告，對客戶進行解釋和說明，后續(xù)還會追究造謠者的相關(guān)責(zé)任”，并補充稱“公司一切都在正常運營中。”

此次被傳涉事的建泓時代基金“建泓時光二號”由建泓時代趙媛媛作為基金經(jīng)理。資料顯示，趙媛媛是建泓時代副總裁兼投資總監(jiān)，曾在多家大型券商和公募機構(gòu)從事投研工作16年，在財通、華商基金任公募基金經(jīng)理五年間平均排名前14%，還曾于2009年在國泰君安入圍過“新財富”最佳分析師。

最引人關(guān)注的是，趙媛媛卷入傳聞中，或與其上半年炸裂的業(yè)績不無關(guān)系。7月28日，趙媛媛在雪球平臺發(fā)帖稱，建泓時光二號榮獲私募排排網(wǎng)《半年度股票策略私募基金排行》冠軍，建泓盈富四號榮獲朝陽永續(xù)第十七屆中國私募基金風(fēng)云榜《股票策略組收益榜》季軍。而這兩只基金都由她本人在管理，規(guī)模均在5-10億間。

目前，兩只基金的具體收益率并未公開展示，在跟帖中，趙媛媛承認今年取得了7倍的收益率。對此有網(wǎng)友質(zhì)疑是否玩了期權(quán)期貨20倍杠桿。

根據(jù)此前媒體的報道，拿下上半年股票策略私募基金冠軍的建泓時光二號，上半年收益率為267.01%。該產(chǎn)品成立于2020年9月10日，截至今年7月1日累計收益率已經(jīng)高達499.7%。趙媛媛所任職的建泓時代成立于2015年5月，建泓時代旗下的建泓時光四號曾以756.45%的收益率在私募排排網(wǎng)2021年度股票策略私募收益榜單上奪得亞軍。

值得注意的是，就在傳聞出現(xiàn)后，9日上午，趙媛媛還在其個人微博上發(fā)布過動態(tài)。