一、宏觀行業(yè)

降首付、降利率、認(rèn)房不認(rèn)貸！住建部重磅表態(tài)

住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部部長(zhǎng)倪虹在近日召開(kāi)的企業(yè)座談會(huì)上表示，要繼續(xù)鞏固房地產(chǎn)市場(chǎng)企穩(wěn)回升態(tài)勢(shì)，大力支持剛性和改善性住房需求，進(jìn)一步落實(shí)好降低購(gòu)買(mǎi)首套住房首付比例和貸款利率、改善性住房換購(gòu)稅費(fèi)減免、個(gè)人住房貸款“認(rèn)房不用認(rèn)貸”等政策措施；繼續(xù)做好保交樓工作，加快項(xiàng)目建設(shè)交付，切實(shí)保障人民群眾的合法權(quán)益。住房城鄉(xiāng)建設(shè)部表示，穩(wěn)住建筑業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)兩根支柱，對(duì)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)回升向好具有重要作用。繼7月24日中央政治局會(huì)議提出“適時(shí)調(diào)整優(yōu)化房地產(chǎn)政策”之后，這是監(jiān)管層針對(duì)房地產(chǎn)調(diào)控的最新表態(tài)，也被認(rèn)為代表了后續(xù)樓市調(diào)控政策的具體走向。易居研究院研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)認(rèn)為，此舉充分體現(xiàn)了相關(guān)部門(mén)調(diào)整優(yōu)化購(gòu)房相關(guān)政策的導(dǎo)向，也有助于引導(dǎo)各地持續(xù)放寬相關(guān)政策?！胺康禺a(chǎn)和建筑業(yè)，都是支柱產(chǎn)業(yè)，政策的適當(dāng)調(diào)整在情理之中。”廣東省住房政策研究中心首席研究員李宇嘉表示。

券商板塊大漲逾7% ，中信證券時(shí)隔3年再現(xiàn)漲停

7月28日，A股券商板塊全線領(lǐng)漲，行業(yè)龍頭中信證券2020年7月以來(lái)首次成功封漲停報(bào)收，中國(guó)銀河、天風(fēng)證券、信達(dá)證券、太平洋等11家券商股同樣漲停，創(chuàng)業(yè)板東方財(cái)富漲超10%，券商ETF“屠榜”包攬ETF場(chǎng)內(nèi)漲幅榜前20。跟蹤券商ETF規(guī)模最大的券商行業(yè)指數(shù)中證全指證券公司指數(shù)（399975.SZ），日內(nèi)收漲7.57%，在該指數(shù)近五年來(lái)單日漲幅榜中位列第七。值得關(guān)注的是，該指數(shù)過(guò)去五年內(nèi)分別出現(xiàn)過(guò)兩次連續(xù)大漲，分別為2019年2月22日-2月25日的兩連大漲和2020年7月2日-7月6日三連大漲。而結(jié)合后續(xù)行情走勢(shì)來(lái)看，上述兩次連續(xù)大漲均出現(xiàn)在階段行情起點(diǎn)，后續(xù)均迎來(lái)短期大幅上漲，由此，下周一證券公司指數(shù)表現(xiàn)將極具參考意義——短期行情將走向或許即將迎來(lái)顯著信號(hào)。

工信部：大力發(fā)展高安全性鋰離子電池、鉛炭電池、鈉離子電池等產(chǎn)品

工業(yè)和信息化部、國(guó)家發(fā)展改革委、商務(wù)部印發(fā)《輕工業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案（2023—2024年）》，其中提出，圍繞提高電池能量密度、降低熱失控等方面，加快鉛蓄電池、鋰離子電池、原電池等領(lǐng)域關(guān)鍵技術(shù)及材料研究應(yīng)用。大力發(fā)展高安全性鋰離子電池、鉛炭電池、鈉離子電池等產(chǎn)品，擴(kuò)大在新能源汽車(chē)、儲(chǔ)能、通信等領(lǐng)域應(yīng)用。搭建產(chǎn)業(yè)供需合作平臺(tái)，推動(dòng)電池行業(yè)與電動(dòng)自行車(chē)等下游行業(yè)加強(qiáng)技術(shù)、產(chǎn)品、服務(wù)等方面對(duì)接，促進(jìn)融通發(fā)展。

二、公司

三星電子第二季度業(yè)績(jī)大幅下滑

7月27日，芯片巨頭三星電子公布2023年第二季度財(cái)報(bào)。財(cái)報(bào)顯示，三星電子第二季度營(yíng)收60.01萬(wàn)億韓元，同比下滑22.3%；運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)0.67萬(wàn)億韓元，同比暴跌95.3%；凈利潤(rùn)1.72萬(wàn)億韓元，同比下滑84.5%。與2023年第一季度相比，公司業(yè)績(jī)有所回升，第二季度運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)與凈利潤(rùn)環(huán)比分別增長(zhǎng)4.69%和9.55%。三星電子表示，盡管AI領(lǐng)域?qū)Ω咝阅苄酒男枨髲?qiáng)于預(yù)期，但智能手機(jī)制造商的芯片需求延遲復(fù)蘇，且客戶因全球IT產(chǎn)品需求疲軟進(jìn)行庫(kù)存調(diào)整，因此仍對(duì)業(yè)績(jī)?cè)斐闪擞绊?。三星電子高管在?cái)報(bào)電話會(huì)上坦言，本季度由于客戶持續(xù)調(diào)整，服務(wù)器需求仍舊疲軟，不過(guò)庫(kù)存已有所減少?？紤]到庫(kù)存好轉(zhuǎn)，三星電子方面預(yù)測(cè)稱(chēng)，今年下半年需求將逐漸改善，客戶的庫(kù)存則可能逐漸減少。

上汽攜手奧迪：上市車(chē)企或有望“價(jià)值重估”

7月27日晚間，上汽集團(tuán)官方公眾號(hào)發(fā)布消息稱(chēng)，公司已與奧迪公司簽署諒解備忘錄，加快上汽奧迪全新電動(dòng)車(chē)型開(kāi)發(fā)。在此次“官宣”中，上汽方面還表示，雙方將快速、高效地推出“下一代電動(dòng)車(chē)型”。目前，在國(guó)內(nèi)汽車(chē)市場(chǎng)上，自主品牌的影響力、市場(chǎng)認(rèn)可度和市場(chǎng)份額，在很大程度上已實(shí)現(xiàn)了對(duì)多數(shù)外資品牌的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。僅就基本面角度來(lái)看，A股上市車(chē)企或存在價(jià)值重估的機(jī)會(huì)。7月26日，大眾汽車(chē)集團(tuán)（奧迪母公司）宣布，將向小鵬汽車(chē)增資約7億美元（約合人民幣50億元），以每ADS（美國(guó)存托股票）15美元的價(jià)格收購(gòu)小鵬汽車(chē)約4.99%的股權(quán)。對(duì)于本周連續(xù)兩起涉及頭部外資車(chē)企與頭部中資車(chē)企的重磅合作，有券商分析師和汽車(chē)業(yè)內(nèi)人士表示：中國(guó)汽車(chē)工業(yè)正迎來(lái)里程碑時(shí)刻！

兩大芯片公司突然“互懟”！

7月26日晚，博通集成在回復(fù)交易所的監(jiān)管函時(shí)稱(chēng)，“同行公司中，主營(yíng)Wi-Fi類(lèi)產(chǎn)品的樂(lè)鑫科技2022年銷(xiāo)售Wi-Fi芯片0.88億顆，同比2021年的1.46億顆下降39.49%”。對(duì)此，樂(lè)鑫科技7月27日晚火速公告稱(chēng)，此表述與公司披露信息不符，公司2022年銷(xiāo)售Wi-Fi芯片1.65億顆，同比2021年的2.26億顆下降27%；為避免投資者誤解，公司特意在年報(bào)“產(chǎn)銷(xiāo)量情況分析表”下單獨(dú)說(shuō)明，“公司芯片全年實(shí)際銷(xiāo)售量為1.65億顆”，該說(shuō)明部分不應(yīng)被刻意忽略。

山水比德緊急提醒：有人散布鼓勵(lì)短線爆炒言論！

7月27日晚間，山水比德(300844)披露股票交易異動(dòng)及嚴(yán)重異動(dòng)的公告。公告稱(chēng)，7月27日公司股票交易換手率72.18%，換手率較高，敬請(qǐng)投資者注意二級(jí)市場(chǎng)炒作風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，山水比德關(guān)注到部分媒體和股吧等網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，有少數(shù)投資者散布鼓勵(lì)短線爆炒公司股價(jià)的言論，公司提醒投資者秉持價(jià)值投資理念，切勿追隨投機(jī)思維，遠(yuǎn)離極端走勢(shì)行情，以免股價(jià)急漲急跌造成個(gè)人投資重大損失。

4.9倍-6倍！周黑鴨業(yè)績(jī)暴增，鴨脖又香了？

7月27日，周黑鴨在港交所發(fā)布盈利預(yù)告稱(chēng)，預(yù)期2023年上半年凈利潤(rùn)在人民幣9000萬(wàn)元至1.1億元之間。數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，周黑鴨實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1840萬(wàn)元。公告還預(yù)測(cè)，2023年上半年總收入將在14億元至14.2億元之間，而2022年同期為11.81億元。周黑鴨表示，報(bào)告期內(nèi)，隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇及消費(fèi)市場(chǎng)回暖，線下門(mén)店業(yè)務(wù)逐漸恢復(fù)。因此，公司收入及凈利潤(rùn)表現(xiàn)較2022年同期均有較好改善。二級(jí)市場(chǎng)上，2022年周黑鴨股價(jià)震蕩下滑。今年以來(lái)，公司股價(jià)再次延續(xù)下滑勢(shì)頭，年初至今累計(jì)下滑超4成。上周，公司股價(jià)一度跌至2.86港元，創(chuàng)下2019年3月以來(lái)最低。此后，公司股價(jià)又走出一波反彈行情，至今反彈約10%。

三、基金

追風(fēng)AI的明星基金經(jīng)理

公募明星基金經(jīng)理大多集中重倉(cāng)消費(fèi)、醫(yī)藥，以及新能源，而今年新風(fēng)口——以AI為代表的TMT，向來(lái)不是他們的菜。但當(dāng)AI成為新風(fēng)口時(shí)，一部分明星基金經(jīng)理也上車(chē)了，據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，包括葛蘭、謝治宇、蕭楠、張清華、馮明遠(yuǎn)、喬遷、歸凱、莫海波、黃興亮、唐曉斌等。根據(jù)平安證券統(tǒng)計(jì)，二季度主動(dòng)權(quán)益基金重倉(cāng)配置增幅居前三的行業(yè)是：通信 2.14%、電子1.48%、汽車(chē)0.86%；減持前三的行業(yè)是：食品飲料3.17%、交通運(yùn)輸0.64%、有色金屬0.55%。并且，二季度主動(dòng)權(quán)益基金重倉(cāng)增持前十大個(gè)股中，有8只TMT，包括中興通訊、中際旭創(chuàng)、工業(yè)富聯(lián)、北方華創(chuàng)、新易盛、天孚通信、傳音控股、科大訊飛等。

減倉(cāng)AI的明星基金經(jīng)理

值得關(guān)注的是，當(dāng)AI風(fēng)口正熱時(shí)，部分站上新風(fēng)口的明星基金經(jīng)理卻選擇了減倉(cāng)。廣發(fā)基金明星基金經(jīng)理唐曉斌，一季度部分倉(cāng)位調(diào)整到TMT上，廣發(fā)多因子因此漲了10.43%，排名同類(lèi)前1/10。但二季度，他轉(zhuǎn)而加倉(cāng)新能源，基金跌了2.24%，排名同類(lèi)后1/2。但今年上半年廣發(fā)多因子總體漲了6.8%。財(cái)通資管的明星基金經(jīng)理于洋在一季度重倉(cāng)了多只TMT牛股，基金凈值漲了8.21%。但二季度，于洋把倉(cāng)位又轉(zhuǎn)回到醫(yī)藥上，基金凈值下跌2.29%。對(duì)加倉(cāng)醫(yī)藥的原因，二季報(bào)中于洋表示：“我們配置了較高的醫(yī)藥倉(cāng)位，認(rèn)為板塊機(jī)會(huì)較大，整體估值不高，政策風(fēng)險(xiǎn)釋放，景氣度或?qū)⒅鸩交厣！蓖瑯咏衲暝鴾p倉(cāng)TMT的還有管理規(guī)模352.68億的銀華基金基金經(jīng)理李曉星。摩根基金的明星基金經(jīng)理李德輝二季度也減倉(cāng)了漲幅較大的TMT，加倉(cāng)了新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈。