出品|WEMONEY研究室

文|王彥強

近日，哈爾濱銀行發布公告稱，將于8月26日召開臨時股東大會，審議關于吸收合并旗下寧安融興村鎮銀行、拜泉融興村鎮銀行、樺南融興村鎮銀行和重慶市酉陽融興村鎮銀行，改建為支行的有關議案，同時審議授權董事會開展村鎮銀行改革重組相關事宜，引發關注。

公告資料顯示，上述4家村鎮銀行均為哈爾濱銀行旗下100%持股公司，分別成立于2011年至2017年之間，其中，寧安融興村鎮銀行、拜泉融興村鎮銀行、樺南融興村鎮銀行位于黑龍江當地，重慶市酉陽融興村鎮銀行位于重慶酉陽縣桃花源鎮。

據企查查數據顯示，寧安融興村鎮銀行成立于2017年，注冊資本為3000萬元，董事長為喬忠康，該行共涉及過21個司法案件，其中大部分以民事借款合同糾紛為主，100%為原告，近五年內52.38%的案件年份在2022年。

拜泉融興村鎮銀行成立于2011年，注冊資本為2.69億元，董事長兼總經理為祖述洋，該行共涉及過182個司法案件，其中大部分以金融借款合同糾紛為主，94.51%為原告，近五年內43.24%的案件年份在2020年。

樺南融興村鎮銀行成立于2017年，注冊資本為3000萬元，董事長兼總經理為王剛，該行共涉及司法案件25個司法案件，其中大部分以金融借款合同糾紛為主，100%為原告，近五年內50%的案件年份在2023年。

重慶市酉陽融興村鎮銀行成立于2012年，注冊資本為6000萬元，董事長為田偉，該行共涉及73個司法案件，其中大部分以金融借款合同糾紛為主，91.78%為原告，近五年內57.45%的案件年份為2021年。

哈爾濱銀行在公告中表示，吸收合并完成后全部資產、負債、業務、人員及其他一切權利與義務，由哈爾濱銀行承繼，上述四家村行解散且法人資格注銷。同時，該行將在原村行營業機構所在地改建支行。

凈利差連降，公司房貸不良率攀升

哈爾濱銀行成立于1997年2月，總部位于哈爾濱市。現已在天津、重慶、大連、沈陽、成都、哈爾濱等地設立了17家分行，2014年3月31日，哈爾濱銀行在香港聯合交易所主板成功上市（06138.HK），是中國第三家登陸香港資本市場的城市商業銀行，也是中國東北地區第一家上市的商業銀行。

2021年—2023年，哈爾濱銀行實現營業收入123.2億元、128.71億元、132.42億元，同比增長-15.7%、4.5%、2.88%；實現歸母凈利潤2.74億元、5.55億元、7.4億元，同比增長-63.24%、102.37%、33.39%。

雖然哈爾濱銀行近三年的營收和凈利潤正在持續回升，但相較2019年營收151.24億元和歸母凈利潤35.58億元的凈利潤還是有明顯差距。

同期，該行的的凈息差分別為1.78%、1.55%、1.43%；凈利差分別為1.74%、1.58%、1.56%；年化加權凈資產收益率分別為0.55%、0.04%、0.35%。

從以上數據可以看出，哈爾濱銀行近三年的凈息差和凈利差一直在持續下滑，年化加權凈資產收益率還不到1%。

WEMONEY研究室注意到，近三年來，哈爾濱銀行金融投資凈收益波動較大。數據顯示，2021年—2023年，哈爾濱銀行的金融投資凈收益分別為2.47億元、4.16億元、2.65億元，同比增長13.9%、68.5%、-36.4%，其中2022年增幅較大，2023年又顯著下滑。

從房地產貸款來看，2021年—2023年，哈爾濱銀行的房地產貸款分別為460.95億元、429.86億元、417.49億元，其中，公司貸款（房地產業）分別為313.24億元、298.48億元、296.50億元；個人住房貸款分別為147.71億元、131.29億元、120.99億元。

同期，該行的公司房地產業不良貸款分別為2.20億元、3.35億元、4.81億元，公司房地產業不良率為0.7%、1.12%、1.15%。

從以上數據可以看出，哈爾濱銀行的整體房地產貸款一直在持續下滑，而和其他城商行不同的是，該行的公司貸款（房地產）顯著超過個人住房貸款，且公司房地產貸款不良率正在緩慢上升。

存貸比連降，資產質量堪憂

存貸比是指銀行貸款總額與存款總額的比例。存貸比越低，通常意味著銀行需要支付更多的利息，一定程度上反映出銀行的盈利能力。

數據顯示，2020年—2023年，哈爾濱銀行的存貸比分別為59.79%、58.67%、50.99%、50.30%；成本收入比分別為32.06%、38.28%、39.41%、42.01%。

從以上數據可以看到，哈爾濱銀行的存貸比一直在持續下滑，而成本收入比卻在持續攀升，二者成剪刀差關系。

從資產質量來看，2021年—2023年，哈爾濱銀行的不良貸款率分別為2.88%、2.89%、2.87%；不良貸款余額分別為84.83億元、82.19億元、92.60億元。而同期該行的撥備覆蓋率分別為162.45%、181.54%、197.38%。

雖然哈爾濱銀行2023年的不良貸款率，較上年下降0.02個百分點，撥備覆蓋率也在持續攀升，但相較于商業銀行1.56%的不良貸款率和205.14%的撥備覆蓋率還有一定差距。

值得一提的是，2023年末，哈爾濱銀行的重組貸款賬面余額為177.54億元，同比增長9.59%。

當然，WEMONEY研究室也注意到，今年7月初，哈爾濱銀行公告稱，同意將屬于公司不良資產的標的債權轉讓給中國信達黑龍江分公司。據披露，標的債權初始價款約1.5億元，后續中國信達黑龍江分公司將根據債權清收情況進一步支付轉讓價款（上限約為2.2億元）。截至基準日（即2024年3月31日），標的債權的本金余額、利息、復利罰息及已墊付司法相關費用，合計約5.05億元，本金賬面余額約3.51億元。

從資本充足來看，2023年，哈爾濱銀行的資本充足率為13.71%，較上年末下降0.26個百分點；一級資本充足率為12.48%，較上年末下降27個百分點；核心一級資本充足率為8.69%，較上年末下降0.2個百分點。

截至2023年末，哈爾濱銀行資產總額8133.29億元，較上年末增長14.11%。其中，客戶貸款及墊款總額3231.83億元，同比增幅13.63%。存款總額6325.06億元，同比增長13.39%。

哈爾濱銀行在港股上市時，其發行價為2.90港元，但自2020年9月跌破1港元后，逐漸淪為“仙股”，截至2024年8月15日，該股報收于0.29港元/股，市值為31.89億港元。