銀行理財所堅持的普惠財富、服務大眾的內在基因與普惠金融理念及共同富裕理念具有高度一致性。可以看到，財富管理從舊時王謝堂前燕，以普惠的方式飛入尋常百姓家。尤其是借助互聯(lián)網(wǎng)渠道，銀行理財用戶規(guī)模將沿著公募基金軌跡，迎來快速增長，預計到2030年，銀行理財投資者有望達到2億人。

在大企業(yè)與個人用戶之外，小微企業(yè)的理財需求也真正“被看見”，成為銀行理財最具潛力的客群之一。

網(wǎng)商銀行行長馮亮介紹，小微經(jīng)營者數(shù)量龐大，但其流動資金理財長期處于“沒人管”和“很難管”的狀態(tài)，是金融服務的“空白地帶”：

一方面，過去10年，普惠金融往往等同于普惠信貸，而小微流動資金理財沒有專門的服務機構。另一方面，小微商家的經(jīng)營周期復雜，資金波動大，流動性高，大企業(yè)資管服務“用不起”，面向個人的理財產(chǎn)品“不好用”。

事實上，小微理財需求并不小眾。我國登記在冊的小微企業(yè)和個體工商戶超1.7億戶，涉及的就業(yè)總人數(shù)達4億，他們每年的營業(yè)收入接近50萬億，有著豐富的理財需求，是銀行理財最具潛力的客群之一。機構預測，到2030年，未來中國小微企業(yè)貢獻的AUM將翻倍。

作為一家具有互聯(lián)網(wǎng)基因的銀行，網(wǎng)商銀行憑借其先進的技術和龐大的用戶基礎，聚焦小微理財需求，在理財市場中迅速崛起。截至去年底，網(wǎng)商銀行理財代銷規(guī)模已步入行業(yè)第一梯隊。目前，網(wǎng)商銀行合作的理財子公司已達到23家，跟其中5家達成深度合作。

03.大模型賦能，推動銀行理財高質量發(fā)展

“中國式普惠金融”有機融合數(shù)字金融、科技金融與普惠金融有，利用金融科技和信息技術破除金融服務時空限制，為新質生產(chǎn)力發(fā)展提供金融支撐。在銀行理財市場，科技的力量也在發(fā)揮巨大作用。

AI大模型正在變革銀行理財?shù)墓┙o模式。通過AI大模型精準預測用戶買入和贖回的額度，理財公司可以避免用戶買入的時候沒有準備足夠的資金，或用戶贖回的時候預留過多的資金，使得資金使用率更高，從而提高投資穩(wěn)定性，產(chǎn)生更高收益。與此同時，人工智能技術還將推動理財公司實現(xiàn)產(chǎn)品創(chuàng)新和銷售渠道智能化，實現(xiàn)人貨精準匹配，資金利用效率和資產(chǎn)投資效率的提升。此外，人工智能將大幅提升理財公司的信用評級和風險量化分析等能力。

未來六年，人工智能有望帶動理財公司營收提升15%-30%，成本降低10-30%。

網(wǎng)商銀行已成為先行者。9月6日，在2024 Inclusion·外灘大會銀行業(yè)見解論壇上，網(wǎng)商銀行發(fā)布行業(yè)首個針對小微企業(yè)和商戶的智能普惠理財系統(tǒng)——“布谷鳥”系統(tǒng)。

據(jù)悉，網(wǎng)商銀行“布谷鳥”通過AI大模型，對千行百業(yè)的小微進行資金流預測，從而為銀行理財公司提供申贖情況預測，與其聯(lián)合定制貼合小微經(jīng)營周期的銀行理財產(chǎn)品。

“布谷鳥系統(tǒng)的目標，就是要成為他們的流動資金理財專家。”馮亮表示，為了滿足資金安全性和收益的穩(wěn)定性需求，布谷鳥重點發(fā)力銀行理財，同時為小微商家提供余利寶、穩(wěn)利寶、月利寶等特色理財產(chǎn)品。

支撐布谷鳥系統(tǒng)創(chuàng)新的是AI大模型等人工智能技術的應用。馮亮介紹，小微流動資金理財中最難啃的“骨頭”， 是讓理財產(chǎn)品貼合小微的經(jīng)營周期。如果把理財公司比作船員，船員如果能夠預判風浪的高低和水流的速度，就能更好地駕駛。以往，這依賴船員的經(jīng)驗，現(xiàn)在，AI可以幫助船員預判。

據(jù)悉，在布谷鳥系統(tǒng)中，大模型的應用主要包括兩方面：

一方面，“布谷鳥”通過首創(chuàng)的時序編碼器構建小微資金流預測大模型，形成對電商、碼商、經(jīng)銷商、農(nóng)戶等不同群體的資金流預測，準確率超過95%。

另一方面，布谷鳥基于小微資金流預測構建產(chǎn)品量價模型，預測理財產(chǎn)品未來的申購和贖回金額。依據(jù)預測結果，銀行理財子公司可提升10%的資金利用效率，從而提升產(chǎn)品收益體驗。

金融監(jiān)管總局提出要探索構建普惠理財產(chǎn)品服務體系，推動普惠理財與傳統(tǒng)文化相結合，引導居民樹立健康理財觀念。這促使以網(wǎng)商銀行為代表的金融機構在產(chǎn)品設計、銷售、投后管理等環(huán)節(jié)不斷完善服務體系，提升服務質量和效率，讓普惠理財更好地走入尋常百姓家，實現(xiàn)居民財富保值增值、增加財產(chǎn)性收入。

展望未來，憑借普惠特質及連接實體與金融的獨特優(yōu)勢，銀行理財將加快大模型等新技術轉化和應用，探尋成本可負擔、商業(yè)可持續(xù)和風險可控制的商業(yè)模式，促使金融資源惠及長尾普惠客群，為經(jīng)濟社會的發(fā)展注入強勁動力。