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截至9月2日，已有19家持牌消費金融公司全部或部分披露了2022年上半年經營情況。

消金界盤點發現，大部分持牌消費金融公司凈利潤取得正向增長。不過，凈利潤增速呈現大幅下滑趨勢。頭部三家同比下滑在80%左右。

值得關注的是，在頭部機構營收、凈利潤增速下滑的同時，仍有三家消費金融公司——杭銀、長銀五八、尚誠消金凈利潤增速同比超過100%。

消金界發現，這三家機構的增長主要源自線下業務的拓展。

其中杭銀消金表示公司“只招應屆畢業生”，并開展了針對校招生的人才培養計劃。而長銀五八消金，作為業內聞名的“客戶經理只招碩士”的消金公司，一直表示將學歷作為衡量業務的底線；不過今年以來，公司已經放開了和線下渠道的合作。

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頭部機構營收、凈利增速下滑

從最新披露的2022年中報數據來看，招聯、興業、馬上消費金融業績穩居前三甲。其中招聯、興業消費金融上半年凈利潤超過10億元，分別為19.37億元、11.5億元。

具體來看，截至2022年上半年，招聯消費金融實現營業收入84.16億元，同比增長13.88%；實現凈利潤19.37億元，同比增長25.62%，穩居行業第一。興業消費金融實現營業收入47.64億元，同比增長23.15%；實現凈利潤11.5億元，同比增長12.31%，坐居第二。馬上消費金融實現營收57.01億元，同比增長23.26%；實現凈利潤5.84億元，同比增長32.43%，排名第三。

值得注意的是，盡管頭部消費金融機構在2022年上半年，營收、凈利均實現兩位數增長，但增速與2021年上半年相比，已經出現明顯下滑。

財報數據顯示，招聯消費金融去年同期營收、凈利同比增速分別為22.7%、166.7%，興業消費金融兩項數據分別為30.62%、92.48%，馬上消費金融2021年上半年同期凈利潤增速達239.2%。這三家消金公司凈利潤增速分別下滑了84.63%、74.97%、86.44%。

而其他消金公司，比如中銀、中郵消金，去年同期凈利潤增長一度達426.7%、1512.2%。總的來看，今年消金公司在業務層面趨于保守，合規經營成為行業發展主線。在利率壓降、監管趨嚴的大背景下，行業表現出以落實各項政策指標為首要目標的發展邏輯。

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杭銀、長銀五八、尚誠消金凈利潤增長超100%

盡管消金行業整體增速放緩，但是我們看到，仍然有三家消費金融公司凈利潤實現翻倍增長。

具體來看，今年2022年半年，杭銀消金實現營業收入19.02億元，同比增長87%；實現凈利潤3.06億元，同比增長126.7%。長銀五八消金實現營收9.8億元，同比增長38.42%；實現凈利潤2.34億元，同比增長108.93%。尚誠消金實現凈利潤0.5億元，同比增長127%。

消金界發現，這三家消費金融公司的線下業務均出現高速擴張。除了尚誠消金的增長系此前基數較小，杭銀、長銀五八都在致力于打造“下一個興業消金”。

比如，以尚誠消金為例，今年以來，公司拓展了除上海、北京之外，包括成都、重慶、杭州、徐州等地的線下業務。

杭銀消金則表示，公司“只招應屆生”，并針對校招生專門推出了“消邦·星計劃”的專屬培養項目。公開數據顯示，其線下業務覆蓋全國16省、70余個城市。此外，公司還設置了營銷管培崗位，通過各種營銷手段，推動城市經理完成業績。

至于長銀五八消金，作為業內聞名的“客戶經理只招碩士”的消金公司，聲稱“學歷越高，道德底線越高”，客戶經理月薪起薪2萬元。消金界注意到，盡管公司曾對外宣稱“只做直營”，今年以來，為了提高放款量，不少城市已經放開了和線下渠道方的合作。

線上流量增長見頂，且自營產品的搭建需要強大的技術支撐，靠線下業務容易快速起量，這已成為不少消金公司的共識。這也解釋了為何當下招聯、哈銀、中原消金等機構，在布局線上業務的同時，也都在大力拓展線下業務。

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中郵消金凈利潤下滑75.9%

當然，在疫情沖擊、利率下行的大背景下，對消費金融行業的沖擊更是顯而易見。

比如，截至2022年上半年，中銀消金實現營業收入31.4億元，同比增長33.7%；實現凈利潤1.36億元，同比下滑74%。據披露，6月末，中銀消費金融已設立27家區域中心，線下線上業務覆蓋全國約400個城市、900個縣域。實現貸款余額532.88億元，比上年末增長1.63%，其中線上貸款余額占比41.66%，比上年末提升6.61個百分點。

再比如，公開數據顯示，截至2022年上半年，中郵消費金融實現營業收入29.43億元，同比2021年上半年下降18.48%；實現凈利潤1.91億元，同比下滑75.85%。

對此，中郵消金在“2022年上半年經營情況的公告”中表示，公司公司積極履行社會責任，切實保護消費者合法權益。當下，公司不斷壓降貸款利率，降低客戶貸款成本，2022年上半年新發放貸款綜合定價同比下降1.41個百分點；此外，公司為1.9萬名受疫情影響的客戶，提供了專項息費減免、賬單平移、信貸支持計劃和調解服務等金融紓困政策，其中減免息費4900余萬元。

而這更能反映消金公司的現狀：當下信用風險暴露，撥備核銷增加，客戶有效信貸需求不足，貸款余額高增長難以再現。對于不少消金公司而言，現在的增長是由于較高的存量，隨著新玩家的入局，未來這種競爭還會進一步加劇。

或許正如從業者所言，消費金融行業已經過了“亂世出英雄”的年代。對于持牌機構來說，細水長流更適合生存發展，未來更應堅持合規經營、穩中求進，這樣更有利于履行社會責任，踐行普惠金融使命。