11月17日，樂信發布2022年Q3財報，在國內疫情多點散發、經濟復蘇承壓背景下，堅持資產質量優先的經營策略，使多項業績表現快速向好。本次財報呈現五大看點：

1、業績快速變好，追加新一輪回購計劃

樂信財報顯示，三季度成交額達到562億元，連續兩個季度錄得相同環比增速，環比增長14%，比此前預期超出32億元；帶動營收同樣連續兩季度實現環比兩位數增長，三季度為27億元，環比增長12%；在貸余額946億元，環比上升9%；在精細化運營的驅動下，利潤情況得到持續改善，三季度利潤（Non-GAAP EBIT）4.1億元，環比增長59%。

樂信CEO肖文杰表示：“三季度業績表現快速向好，主要源于我們堅持資產質量優先的經營策略。本季度，我們接入了更多外部數據源，更新了底層交易風險模型，與外部機構聯合構建了數十個獲客模型，多措并舉加強對優質用戶的風險識別能力。同時，持續深耕存量用戶的精細化運營，降本增效，提高運營效率?！?

接下來，樂信將持續加強底層能力建設，推進精細化運營，做好降本增效工作，提升公司盈利能力，預期四季度將亦延續當前增長的發展態勢，促成借款額將保持三季度的水平。

基于對樂信戰略和長期發展的信心，公司宣布在此前企業回購的基礎上，再追加新一輪回購計劃，根據該計劃，公司將在未來12個月購買不超過2000萬美元的公司股票存托憑證（ADS）。財報披露，截至三季度末，樂信已進行企業回購約2000萬ADS，共約4400萬美元。

2、深耕存量用戶精細化運營，客群質量和資產質量雙提升

在堅持資產質量優先的經營策略下，三季度以來樂信進一步提升獲客質量和資產質量，使各項業績指標上均延續了快速變好的發展態勢。

獲客方面，三季度，樂信強化了線上投放能力的建設，接入更多外部數據源，擴大合作機構RTA聯合建模，構建超過30個獲客模型。

存量用戶精細化運營方面，樂信接入更多外部數據源，結合積累多年的內部數據，數據豐富度提升30%；加強了對直連央行征信數據的深度挖掘和應用，并衍生近40萬風險識別維度；構建了新的底層交易風險模型，識別精度提升10%；對客群進行了價值分層，為優質用戶提供更優的額度和定價，結合更精準的運營策略，不斷提升用戶生命周期總價值。

得益于上述舉措，樂信資產結構進一步優化，各項業績指標均延續了快速變好的發展態勢。三季度，優質人群占比超過80%；9月和6月相比，新客人均貢獻提升31%；存量優質客群的人均貢獻三季度環比提升44%。

截至三季度末，樂信用戶數達1.84億，同比增長19%，連續13個季度保持同比兩位數增速；授信用戶數3947萬，同比增長11%。

在客群質量和資產質量雙雙提升的驅動下，樂信助力金融機構觸達最具消費潛力人群的價值持續受到認可，金融合作伙伴朋友圈持續擴大：樂信助貸資金成本三季度環比下降20bp，融資成功率三季度比一季度提升超20個百分點，已累計與140多個金融機構達成合作。

3、技術投入繼續保持領先，夯實底層能力

三季度財報顯示，樂信技術研發投入達1.4億元，同比增長7%，繼續保持行業領先。技術能力的持續提升，驅動精細化運營能力不斷提升，進一步挖掘運營潛力。

三季度，樂信對智慧商業引擎持續迭代升級，加強系統能力建設和AI應用方面的探索應用，幫助業務取得顯著成效。系統能力方面，建立用戶全生命周期模型體系，搭建指標異動告警和智能歸因系統，將核心業務場景的敏捷實驗覆蓋度提高到100%，極大地提升了公司決策、運營效率。AI應用方面，樂信加強了行為序列、圖神經網絡、語義識別等深度學習的探索應用，從更多維度識別用戶風險，對新客的風險識別能力提升20%；基于聯邦學習、聯合建模的系列營銷模型，讓新老客的營銷轉化提升35%以上。

不斷夯實的技術能力，為樂信贏得更多合作伙伴信任。三季度，樂信加速發力To Bank金融數科業務，已落地多家銀行，打造標桿案例。通過為金融機構提供多項科技和數字化服務，幫助機構加速數字化升級，提升信貸核心能力，得到合作伙伴一致認可。

隨著底層能力的投入已經初顯成效，樂信預計明年還會持續受益于能力提升，從而持續釋放效益。

4、電商場景業務迅猛增長，業務生態協同增強

作為新消費數字科技公司，電商場景類業務一直是樂信的獨特優勢。得益于今年以來聚焦服務提升和品類擴張，今年底三季度，樂信場景類業務GMV達12億元，同比增加37%。

三季度，樂信旗下分期樂商城通過升級用戶體驗、加大貨品供給、確保價格優勢、提升物流時效及退換貨體驗等舉措，3C數碼品類GMV季度內同比增長超過95%，新品銷售實現超過110%的同比增長。

鞏固3C數碼的品類優勢的同時，分期樂商城也進一步擴充品類，三季度新增合作商戶353家，涵蓋奢侈品、高級化妝品、酒品等品類，滿足用戶不同人生階段的消費升級需求。

此外，樂信也在積極探索更多元的新消費場景，加大與各地政府的合作，通過大促、發放消費券等方式促進本地消費。譬如今年7月，深圳市南山區政府攜手分期樂商城推出“樂購南山”線上大促，為用戶發放500萬元消費券。據測算，分期樂商城本次線上大促拉動消費1億元，助力消費升溫和實體經濟發展。

以上舉措使分期樂商城在近期的電商大促中連續取得佳績。國慶7天假期，累計成交總額同比去年增長103%；在剛剛過去的雙11購物狂歡節中，分期樂商城從10月24日至11月12日累計成交額同比增長97%，成交單數、成交用戶數分別同比增長94%和70%，助力近4000個品牌合作伙伴共享雙11消費紅利。

高頻、高粘性的消費場景為樂信助貸業務持續提供優質用戶，交易上相互促動。受雙11分期樂電商場景帶動，全場景分期消費產品樂花卡交易額同比增長15%，交易用戶ARPU值同比增加30%。

電商業務搭建了樂信獨具特色的消費場景，持續為消費金融主業提供優質客群；而消費金融主業積累下來的技術和風控能力，又可以輸出給銀行、商戶等合作伙伴，支持金融數科等新業務的發展；這反過來又可以吸引更多資金和場景接入，開啟新一輪循環。樂信獨有的業務生態互相協同，既讓樂信發展出多元的非金融業務，也能夠更穩健地應對復雜多變的外部環境。

5、積極履行社會責任，小微業務助力實體經濟

三季度，樂信積極履行企業社會責任，憑借樂信普惠線下優勢，持續推進“小店煙火計劃”，為普惠個人和小微企業主提供多項紓困服務，緩解個體戶、小微、小小微企業資金困難，以科技服務實體經濟，以普惠幫助新市民、中小微企業群體。在該計劃推動下，季度內樂信面向小微企業信用借款額達54億，今年以來向小微企業信用借款約150億。

此外，樂信還在四季度升級其消費者權益保護舉措，推出“5S守護體系”，充分利用AI科技，在數據安全（Security）、反欺詐保護（Safeguard）、規范服務（Standard）、智能客服（Service）、打擊金融黑產（Strike）等方面全面加強，為消費者搭建起全方位的守護體系。