“中信保誠人壽一次性大手筆增資25億元，可以說是前所未有，回顧中信保誠人壽此前每一次的增資數(shù)額，從未超過5億元。”

從2000年成立至今，“銀行系險(xiǎn)企”中信保誠人壽保險(xiǎn)有限公司（以下簡稱“中信保誠人壽”）迎來了20多年來的最大增資。

昨日，中信保誠人壽發(fā)布公告稱，公司擬增加注冊資本25億元，中信金控和英國保誠集團(tuán)將分別向中信保誠人壽增資12.5億元，增資后注冊資本將由23.6億元增加至48.6億元，增資后公司各股東持股比例不變。

值得一提的是，今年以來，中信保誠人壽經(jīng)歷了董事長辭職、監(jiān)管點(diǎn)名、風(fēng)險(xiǎn)綜合評級下降、凈利由盈轉(zhuǎn)虧等，此次來自中外雙方股東增資，或?qū)⒂瓉磙D(zhuǎn)機(jī)。

01

凈利由盈轉(zhuǎn)虧 前三季度虧近4億元

公開資料顯示，中信保誠人壽是由中信集團(tuán)和英國保誠集團(tuán)聯(lián)合發(fā)起創(chuàng)建的合資壽險(xiǎn)公司，雙方各持股50%，也是國內(nèi)第一家中英合資保險(xiǎn)公司，剛成立時(shí)的注冊資本金為2億元，經(jīng)過7次增資后，才達(dá)到23.6億元。

值得一提的是，今年4月，中信保誠人壽公告稱，中信集團(tuán)將其持有的中信保誠人壽50%股權(quán)劃轉(zhuǎn)至中信金控。

如今，中信保誠人壽一次性大手筆增資25億元，可以說是前所未有，回顧中信保誠人壽此前每一次的增資數(shù)額，從未超過5億元。

增資的背后，中信保誠人壽最想要解決的還是目前公司所處的困境。

作為較早獲批成立的中外合資壽險(xiǎn)公司之一，從2000年成立至今，中信保誠人壽一直以來都是“銀行系險(xiǎn)企”中利潤水平穩(wěn)居前列的公司，不過，進(jìn)入2022年后，不僅其凈利潤開始大幅下滑，風(fēng)險(xiǎn)綜合評級也突然降至BBB，2023年更是由盈轉(zhuǎn)虧。

據(jù)其年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2017年至2022年，中信保誠人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入分別為120.22億元、153.84億元、213.44億元、233.61億元、268.27億元以及311.89億元；凈利潤分別為10.51億元、11.04億元、18.2億元、25.31億元、29.15億元以及10.96億元。

可以看到，2022年，中信保誠人壽的凈利潤不僅未能實(shí)現(xiàn)增長，反而從驟降至10.96億元，同比大跌62.4%，而在今年前三季度，這家“銀保”優(yōu)等生的凈利潤也未能止跌，反倒是由盈轉(zhuǎn)虧，實(shí)現(xiàn)-3.9億元，較去年同期3.4億元大幅縮水。

02

償付能力下滑 風(fēng)險(xiǎn)綜合評級下降

再看償付能力方面，近年來，中信保誠人壽的償付能力指標(biāo)也早已呈現(xiàn)出整體波動下滑的趨勢，2018年至2022年，其綜合償付能力充足率分別為271.48%、248.91%、249.38%、261.21%、216.89%；核心償付能力充足率分別為265.40%、248.91%、249.38%、235.23%、125.92%。

截至2023年9月末，中信保誠人壽綜合償付能力充足率202.86%，環(huán)比上升2.4個百分點(diǎn)，核心償付能力充足率109.26%，環(huán)比下降3.4個百分點(diǎn)。

值得注意的是，2022年，中信保誠人壽連續(xù)25個季度保持為A的風(fēng)險(xiǎn)綜合評級降至BBB，最近兩次（2023 年第一季度、2023 年第二季度）風(fēng)險(xiǎn)綜合評級（分類監(jiān)管）結(jié)果也均為B類BBB級。

03

面臨合規(guī)性問題 董事長一職空缺

中信保誠人壽除了面對發(fā)展的困境，還面臨一些合規(guī)性問題。在最新的2023年第三季度償付能力報(bào)告中，中信保誠人壽指出被國家金融監(jiān)督管理總局采取的監(jiān)管措施。

2023年7月，原中國銀保監(jiān)會人身保險(xiǎn)監(jiān)管部下發(fā)《關(guān)于2022年度中信保誠人壽保險(xiǎn)有限公司監(jiān)管情況的通報(bào)》(人身險(xiǎn)部函(2023]358號以下簡稱《通報(bào)》)《通報(bào)》指出2022年，中信保誠人壽“按照監(jiān)管要求，貫徹新發(fā)展理念，強(qiáng)化戰(zhàn)略引領(lǐng)，服務(wù)民生保障，發(fā)展態(tài)勢保持穩(wěn)定，但在公司治理、資產(chǎn)負(fù)債管理、資金運(yùn)用和償付能力管理等方面還存在一些需要關(guān)注的問題”。

此外，在監(jiān)管評估方面，中信保誠人壽近期收到《關(guān)于中信保誠人壽保險(xiǎn)有限公司2022年SARMRA現(xiàn)場評估意見書》(銀保監(jiān)償付(2023]20號)《關(guān)于中信保誠人壽保險(xiǎn)有限公司2022年度消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)監(jiān)管評價(jià)情況的通報(bào)》(銀保監(jiān)消保函(2023] 159 號)《關(guān)于中信保誠人壽保險(xiǎn)有限公司 2022 年公司治理監(jiān)管評估情的通報(bào)》人身險(xiǎn)部函(2023]330號)，通報(bào)了其在SARMRA 評估、消保監(jiān)管評價(jià)、公司治理監(jiān)管評估方面的得分情況及評估發(fā)現(xiàn)，并提出相應(yīng)整改要求。

此外，值得注意的是，2023年6月，中信保誠人壽曾發(fā)布公告稱，擔(dān)任董事長一職將近6年的黎康忠因個人原因辭去其董事長職務(wù)，但截至目前，中信保誠人壽董事長仍處空缺狀態(tài)。未來，誰將帶領(lǐng)中信保誠人壽走出困境也是業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點(diǎn)。