消費金融記者獨家獲悉，招聯將于2月26-27日發行2024年首期金融債券，債券額度18億元，債券期限3年，主體信用與債券信用等級均為AAA級，簿記區間為2.30%-3.30%。

2月21日，招聯金融公布了其2024年第一期金融債券發行的相關材料，承銷商為招商銀行等機構。同時，招聯還向公眾披露了公司近年來在消費金融領域的詳細發展情況。

蓄勢待發：獲批150億元金融債

回顧歷史，自2016年中銀消費金融開創先河，發行了持牌消費金融公司的首單金融債以來，僅有5家消費金融公司成功發行了金融債，累計規模達到310億元。在這其中，招聯金融以其155億元的發行規模高居榜首，其認購倍數更是接近5倍，顯示了市場對其的高度認可和信心。

公開資料顯示，招聯金融在2019年12月就獲得了在全國銀行間債券市場公開發行不超過70億元人民幣金融債券的資格，成為當時國內第四家獲準發行金融債券的消費金融公司。

2020年上半年，招聯金融發布三期金融債券，首期20億元、二期20億元、三期30億元，全部順利完成發行。這些債券的主體信用等級和債券信用等級均為AAA級，發行利率分別為3.48%、3.04%、3.10%。這標志著招聯金融在資本市場的首次亮相就獲得了廣泛認可，其穩健的經營策略、優質的財務狀況和良好的信用記錄得到了充分展示。

2021年，中國人民銀行再次批復招聯金融在全國銀行市場公開發行不超過85億元的金融債券。同年4月8日，招聯金融成功發行了2021年第一期金融債券，總額達到18億元，得到了眾多銀行及非銀機構的熱烈響應和大力支持，認購倍數接近3倍。該期債券為3年期固定利率產品，最終票面利率定在3.7%。

值得一提的是，在2022年1月，中央國債登記結算有限責任公司公布的2021年度中債成員業務發展質量評價結果中，招聯金融憑借在債券市場上的卓越表現和優異業績，從全國數千家金融機構中脫穎而出，榮獲“2021年度優秀金融債發行機構”稱號，成為該榜單中唯一一家消費金融公司。

而在不久前的2023年11月，招聯金融再次獲得中國人民銀行批復，允許在全國銀行間市場公開發行高達150億元的金融債，這一額度再次刷新了消費金融公司債券獲批發行的紀錄。

穩健經營：資產規模呈現增長勢頭

自2015年成立以來，招聯金融已逐漸成長為國內消費金融領域的佼佼者。由招商銀行和中國聯通共同出資設立，注冊資本為100億元，雙方各持股50%。公司始終堅持以客戶為中心，致力于為廣大消費者提供便捷、高效、安全的消費信貸服務。

在資產規模方面，呈現增長勢頭。截至2023年6月末，公司資產總額已達到1732.40億元，負債總額為1546.11億元，發放貸款和墊款余額更是高達1643.56億元。在過去的三年中，公司的資產總額和貸款余額的復合增長率分別達到了20.67%和21.64%，顯示出公司在消費金融市場的強勁競爭力。

盡管市場存在一定的風險挑戰，但招聯金融在風險管理方面也表現出色。根據最新數據，公司的不良貸款率為2.31%，逾期貸款金額控制在合理范圍內，為66.89億元。這表明招聯金融在風險管理和防控方面有著嚴格的制度和措施，確保了業務的穩健發展。

在盈利能力方面，招聯金融同樣表現出色。近年來，公司的凈利潤持續增長，從2020年的16.68億元增長至2023年6月末的18.62億元。同時，股東權益也由2020年末的110.28億元增加至2023年6月末的186.28億元，充分展示了公司的良好治理和持續盈利能力。

深耕細作：堅持以普惠金融為核心

招聯消費金融擁有兩大核心產品——“好期貸”和“信用付”。

好期貸作為公司的現金借貸產品，最高授信額度高達20萬元，最長期限可達36個月。而信用付則是一款互聯網信用支付產品，為消費者提供最長40天免息和最長24期分期的付款服務。

在獲客策略上，招聯消費金融采取了多元化的方式。除了通過自有品牌APP、微信公眾號、小程序等自有入口進行獲客外，公司還積極拓展信息流廣告、應用市場等付費模式以獲取更多流量。同時，公司與股東招商銀行和中國聯通進行業務協同，實現資源共享和錯位營銷。此外，招聯消費金融還積極與螞蟻、抖音等頭部互聯網平臺合作，加強消費分期合作，進一步拓寬了公司的獲客渠道。

在客戶集中度方面，招聯消費金融始終堅持以普惠金融為核心。公司發放的貸款筆均金額逐漸下降，4萬元以下貸款占發放貸款和墊款總額的比例達到了63.79%。這一數據充分表明招聯消費金融在普惠金融領域的深耕細作和廣泛覆蓋，致力于為廣大普通消費者提供便捷、高效的消費信貸服務。

科技驅動：研發人員占比超60%

作為深圳唯一、粵港澳大灣區首家消費金融公司，招聯自成立起就堅持自主研發和科技創新，同業內首創純線上消費金融模式，有效打通了普惠金融的“最后一公里”，成為消費金融行業數字化轉型的領跑者。

值得一提的是，其作為科技驅動型的消費金融公司，研發人員占比超60%，并與中科院、中科大、中山大學等成立了聯合實驗室，獲批“博士后創新實踐基地”，產學研協作能力不斷提升。基于扎實的科研基礎，招聯自主構建了涵蓋全業務流程、全生命周期的核心技術系統，形成了IT驅動、產品創新、智慧服務、互聯網風控、數字化運營、智能化資產管理等六大核心能力，于2018-2022年連續五年榮獲深圳市金融創新獎、金融科技專項獎。

可見，作為消費金融領域的佼佼者，招聯消費金融憑借其強大的實力和穩健的發展策略贏得了市場的廣泛認可。

本次獲批發行金融債，有助于招聯擴大融資渠道，補充中長期資金，優化資產負債期限結構，進一步促進主營業務發展。相信招聯消費金融將繼續堅持創新驅動、客戶至上的發展理念，為廣大消費者提供更加優質、便捷的消費信貸服務。但不容忽視，持續加強風險管理和防控措施，以確保業務的穩健發展和客戶的資金安全。

小結

消費金融公司作為專業化的消費信貸機構，自成立以來，通過提供普惠金融服務，為中低收入人群提供了便捷、高效的消費信貸支持，有效促進了消費市場的活躍和擴大內需。然而，隨著近年來經濟環境的變化，消費金融行業面臨著前所未有的挑戰，如資金成本攀升、規模增長趨緩、利率持續壓降以及資產端風險波動加大等。這些挑戰不僅考驗著消費金融公司的風險管理能力，也對其未來的發展路徑提出了更高要求。

央行擬重啟消費金融、汽車金融公司金融債發行，這一舉措無疑為經營良好的消費金融公司帶來了新的融資渠道和更大的發展空間。通過發行金融債，消費金融公司能夠以更低的成本籌集到穩定的資金，進而為開發創新特色消費信貸產品提供資金支持。這不僅有助于消費金融公司增強自身的競爭力，更能夠充分發揮消費信貸在提升居民消費能力、改善居民生活質量方面的正面作用。

對于消費金融公司來說，應抓住央行重啟金融債發行的機遇，積極探索創新發展路徑。一方面，通過發行金融債籌集低成本穩定資金，為開發更多符合市場需求的消費信貸產品提供支持；另一方面，加強與股東、合作伙伴的協同合作，拓展多元化的獲客渠道，提高服務效率和客戶體驗。同時，消費金融公司還應加強風險管理和內部控制，確保業務穩健發展，為服務中低收入人群、促進消費和擴大內需作出更大貢獻。