文|王彥強

3月26日晚，中國銀行（601988.SZ）發布2024年年報，成為第二家披露2024年度業績的國有大行。這也是2015年年報后，中國銀行披露時間最早的一份年度報告。

數據顯示，2024年，中國銀行實現營業收入6327.71億元，同比增長1.38%；實現股東稅后利潤2378.41億元，同比增長2.56%。

在股東回報方面，2024年全年，中國銀行股價從1月2日開盤價3.71元/股，上漲至12月31日收盤價5.39元/股，漲幅45.24%。同時，該行董事會建議派發末期現金股利每10股人民幣1.216元（稅前），連同中期現金股利在內的全年現金股利為每10股人民幣2.424元（稅前），派息率達到30%。

“中國銀行積極回應股東回報訴求，股東收益可觀。”中國銀行行長張輝在2024年業績發布會開場致辭中總結道。

先看一組截至2024年末的主要業績數據：

1、凈息差1.40%，同比下降19個基點；

2、平均總資產回報率（ROA）0.75%，凈資產收益率（ROE）9.50%；

3、非利息收入同比增長16.65%；占比29.05%，同比提升3.8個百分點；

4、不良貸款率1.25%，同比下降0.02個百分點；撥備覆蓋率200.6%，同比增長8.94個百分點；

5、核心一級資本充足率12.2%，同比增長0.57個百分點；資本充足率18.76%，同比增長1.02個百分點。

6、截至2024年末，中國銀行的資產總計為350612.99億元，較上年末增加26291.33億元，增長8.11%。

新增貸款1.8萬億，對公占比超7成

中國銀行2024年新增人民幣貸款1.8萬億元，對公貸款占比超70%。從具體投向看，一方面，助推“兩新”政策加力擴圍，非房消費信貸余額增長958.25億元，設備更新項目授信簽約超1200億元。

另一方面，落實惠企助企政策，境內商行民營企業、投向制造業貸款余額分別增長18.72%、16.60%。其中，民營企業貸款規模持續提升，授信覆蓋面持續擴大，截至2024年末，中行民營企業貸款余額超過4.42萬億元，近三年累計增幅81%，民營企業有貸戶近三年累計增幅88%。

中行行長張輝在回答證券時報記者提問時透露，下一步，中行將重點加大對民企深度參與共建“一帶一路”的金融支持，助力民企“出海”，2025年計劃支持民企項目立項融資規模超過50億美元。降低民企融資成本，量身定制全球現金管理服務方案，落實幫扶支持和收費減免等政策。

科技金融作為金融“五篇大文章”之首，成為驅動新質生產力蓬勃發展的關鍵引擎。截至2024年末，中國銀行科技金融貸款增長29.67%，共為10.29萬家科技型企業提供1.91萬億元授信支持，綜合化服務累計供給超過7100億元。

資產質量穩定，房地產貸款占比下降

過去一年，中國銀行的不良率為1.25％，較上年末下降0.02個百分點；撥備覆蓋率為200.60%，較上年末增加8.94個百分點。資本充足率為18.76%，一級資本充足率為14.38%，核心一級資本充足率為12.20%。均滿足監管要求。

“去年集團不良及生成情況保持大體穩定，境外新發生不良有所下降，境內部分重點領域承壓。”中行副行長武劍表示。具體來看，房地產仍然是目前境內新發生不良的第一大行業，但風險已經逐步出清，同比已呈下降趨勢。個人業務方面，個人經營貸和按揭貸款的新發生不良同比增加，資產質量壓力仍然存在。

年報顯示，2024年中國銀行的房地產貸款為6.2萬億，較上年末下降509.9億元。其中，公司貸款1.54萬億；個人住房貸款4.66萬億。整體都有所下降。房地產貸款占比從上年的31.42%進一步降至28.80%。

展望2025年的資產質量形勢，武劍認為，房地產市場當前仍處在深度調整期，隨著一攬子增量政策落地見效，房地產市場有望初步止跌回穩，預計中行房地產開發貸款的資產質量壓力將延續2024年邊際改善的趨勢。

下一步，中行將加強信用風險全口徑全周期管理，主動應對不良資產分散化、小額化的挑戰，最大化爭取現金清收，盤活資源釋放空間，準確反映資產質量，足額審慎地計提撥備。

此外，值得注意的是，中行當天發布的《估值提升暨提質增效重回報計劃》表示，將強化股東回報。自2006年上市以來，中行已累計現金分紅超過9000億元。未來綜合考慮經營業績、財務狀況、股東回報以及未來發展等因素，合理確定分紅的頻次和水平，優先采用現金分紅的利潤分配方式，提高分紅的穩定性、及時性和可預期性，增強投資者獲得感。