出品｜WEMONEY研究室

文｜王彥強

WEMONEY研究室關注到，近日，青島銀行副行長劉鵬在該行2024年度業績發布會上回應稱，特朗普關稅帶來的影響值得關注，該行涉外業務占比相對較低，客戶端已經采取應對措施，預計對該行的整體影響有限。

作為曾經的山東城商行“一哥”，青島銀行

2024年實現營業收入134.98億元，同比增長8.22%；實現歸母凈利潤42.64億元，同比增長20.16%；基本每股收益為0.69元。

從資產質量來看，2024年末，青島銀行的不良貸款率為1.14%，較上年末下降0.04個百分點；撥備覆蓋率241.32%，較上年末提高15.36個百分點。

整體來看，青島銀行業績實現雙增，但凈息差依然承壓，2024年，該行的凈息差為1.73%，較上年末下降0.1個百分點。而值得注意的是，青島銀行的投資收益同比大增33.28%，占總營收比重升至12.70%。

另外，WEMONEY研究室注意到，該行近三年的可疑類貸款遷徙率和次級類貸款遷徙率一直在持續攀升，2024年，已經分別攀升至54.58%和62.37%。雖然整體不良率微降，但該行的零售貸款不良率為2.02%，較上年末增長0.58個百分點。

截至2024年末，青島銀行的資產總額為6899.63億元，較上年末增增長13.48%。其中，客戶貸款總額3406.90億元，較上年末增長13.53%；負債總額6450.63億元，較上年末增長13.56%，其中，客戶存款總額4320.24億元，較上年末增長11.91%。

截至4月11日收盤，青島銀行的報收于3.97元/股，當日微跌0.75%，市值為231億元。

青島銀行上市以來股價走勢，圖片來源：Wind

個人貸款占比下降，次級類貸款遷徙率持續攀升

青島銀行成立于1996年11月，為山東省首家主板上市銀行、全國第二家“A+H”股上市城商行。截至2024年末，青島銀行在濟南、煙臺、威海等山東省主要城市設有16家分行，營業網點達到200家。

2022年—2024年，青島銀行實現營業收入116.44億元、124.72億元和134.98億元，同比增長4.56%、7.11%和8.22%；實現歸母凈利潤30.83億元、35.49億元和42.64億元，同比增長5.48%、15.11%和20.16%。

同期，該行的凈息差分別為1.76%、1.83%、1.73%；凈利差分別為1.85%、1.85%、1.76%。

青島銀行近三年凈息差情況

從以上數據可以看出，青島銀行的凈利潤增速要明顯高于其營收增速，且凈息差承壓明顯。

在2024年度業績說明會上，青島銀行副行長陳霜表示，為應對息差收窄，青島銀行優化資產結構，提升高收益資產在生息資產中的比重，加大貸款投放力度，對重點地區、優質客群增加信貸投放。

WEMONEY研究室注意到，近年來，青島銀行的個人貸款占比在不斷下降，而公司貸款占比卻持續上升。

數據顯示，2022年—2024年，青島銀行的個人貸款分別為733.8億元、790.84億元、783.36億元，占貸款總額的27.28%、26.35%、22.99%；公司貸款分別為1731.48億元、2015.64億元、2421.79億元，占貸款總額的64.36%、67.17%、71.08%。

從以上數據可以看出，青島銀行的個人貸款占比已經從2022年27.28%下降至2024年的22.99%，而公司貸款則從2022年的64.36%上升至2024年的71.08%。

而值得一提的是，2024年，青島銀行的個人貸款為783.36億元，較上年下降7.48億元。

該行年報表示，報告期內，在穩健發展個人住房貸款業務的同時，積極推進個人普惠貸款業務，貸款結構持續優化，住房按揭貸款和經營貸穩中有增；主動調整信用卡業務戰略，個人消費貸款有所減少。

從資產質量來看，青島銀行近三年的不良貸款率分別為1.21%、1.18%和1.14%，撥備覆蓋率分別為219.77%、225.96%和241.32%。整體資產質量保持穩健。

但WEMONEY研究室注意到，2022年—2024年，該行的貸款減值準備分別為71.37億元、79.97億元和93.47億元，近三年來一直在持續增加。與此同時，可疑類貸款遷徙率分別為3.19%、23.54%和54.58%，次級類貸款遷徙率分別為22.43%、32.47%和62.37%，二者也一直持續增長。

投資收益占比12.7%，活期存款占比下降4.13個百分點

單從2024年看，青島銀行實現營業收入134.98億元，同比增長8.22%。其中，利息凈收入為98.74億元，同比增長6.38%；非利息凈收入為36.24億元，同比增長13.58%。非利息收入占比為26.85%，較上年末提高1.27個百分點。

從非利息收入來看，手續費及傭金收入15.10億元，同比下滑4.85%；其他非利息收入21.14億元，同比增長31.82%。

在其他非利息收入中，投資收益和公允價值變動損益20.4億元，同比增長26.71%，其中，投資收益為17.14億元，超上年4.28億元，同比增長33.28%，占營收的12.70%。另外，其他業務收入1.30 億元，比上年增加1.28 億元，主要是銷售貴金屬業務收入所致。

青島銀行非利息收入構成，圖片來源：公司年報

在其他非利息收入中，投資收益、公允價值變動損益和其他業務收入合計為21.7億元，占當期營收的16.08%。

截至2024年末，青島銀行的資產總額為6899.63億元，較上年末增增長13.48%。其中，客戶貸款總額3406.90億元，較上年末增長13.53%；負債總額6450.63億元，較上年末增長13.56%，其中，客戶存款總額4320.24億元，較上年末增長11.91%。貸款增速超過存款增速。

值得一提的是，2024年，青島銀行的房地產貸款為702.6億元，較上年增加6.69億元。其中，公司貸款230.64億元，較上年增加4.18億元；個人住房貸款471.96億元，較上年增加2.51億元。整體房地產貸款占比20.62%。

據了解，青島銀行的龍頭產品“房抵快貸”累計發放貸款65.74億元，同比增長36.50%。

在客戶存款中，青島銀行的公司存款2121.53億元，占比49.11%。其中，活期存款830.7億元，占比19.23%；定期存款1290.84億元，占比29.88%。個人存款2197.98億元，占比50.88%。其中，活期存款331.21億元，占比7.67%；定期存款1866.77億元，占比43.21%。

整體來看，青島銀行的活期存款合計占比26.9%，較上年下降4.13個百分點。定期存款合計占比73.09%，較上年增加4.19個百分點。

值得一提的是，青島銀行2022年—2024年的公司存款占比一直在持續下降，從56.73%降至49.11%，而個人存款占比一直在持續攀升，從43.16%攀升至50.88%。

2024年，青島銀行的不良貸款率為1.14%，較上年末下降0.04個百分點；但同期該行的零售貸款不良率為2.02%，較上年末增長0.58個百分點。

值得一提的是，2024年該行的關注類貸款遷徙率為47.51%，較上年增長7.32個百分點；次級類貸款遷徙率為62.37%，較上年增長29.9個百分點；可疑類貸款遷徙率為54.58%，較上年增長31.04個百分點。

高管薪酬位居同行前列

人均薪酬47.21萬元

在薪酬方面，2024年，青島銀行董事、監事和高級管理人員共有24人從該行領取報酬，合計稅前報酬總額為1923.19萬元，超上年139.24萬元。

值得一提的是，青島銀行的董監高薪酬總額，要普遍高于其他可比城商行。如2024年，鄭州銀行的24名董監高合計報酬為1559.6萬元，重慶銀行31名董監高的合計報酬為759.39萬元。青島銀行董監高薪酬明顯高于后者。

具體來看，在青島銀行董監高中，有兩位年薪超200萬元，分別為249.78萬元的董事長景在倫和229.38萬元的行長吳顯明。

青島銀行高管及其重要人員，圖片來源：Wind

有7名董監高的年薪超100萬元，分別為職工監事王大為187.76萬元，副行長、執行董事陳霜174.78萬元，副行長、執行董事劉鵬174.98萬元，副行長張遲紅143.39萬元，副行長張猛143.36萬元，董事會秘書張巧雯120.83萬元，原監事長、原職工監事楊峰江122.80萬元。

截至2024年末，青島銀行領取薪酬的員工總數為5312人，其中，男性員工2419 人，占比45.54%；女性員工2893人，占比54.46%。

職工薪酬合計25.08億元，較2023年同期的22.05億元增加3.03億元，增幅為13.74%；人均薪酬47.21萬元，較2023年同期的43.86萬元增長3.35萬元，增幅為7.64%。

從大股東情況來看，截至2024年末，青島銀行的前三大股東分別為香港中央結算(代理人)有限公司、意大利聯合圣保羅銀行和青島國信產融控股(集團)有限公司，分別持有青島銀行21.87%、17.50%和11.25%的股份。

此外，值得投資者關注的是，在2024年第一季度，青島銀行及其分支機構因向不符合借款條件的人員發放貸款、監管標準化（EAST）數據錯報漏報、個人經營性貸款“三查”不嚴導致貸款資金被挪用、信用卡中心違規經營、向資本金不足的企業發放固定資產貸款、貸后管理不到位等多項違規行為，被國家金融監督管理總局及其派出機構開出5張罰單，合計罰款215萬元。

在2024年第二季度，青島銀行淄博分行，因違反外匯登記管理規定，被國家外匯管理局淄博市分局，罰款12萬元。青島銀行泰安分行，因違反規定辦理結匯，被國家外匯管理局泰安市分局，沒收違法所得12.6萬元并處罰款25萬元。