文|姜林燕

近期，長銀五八消費金融（簡稱：長銀五八消金）披露的互聯網助貸平臺合作機構名單引發行業關注。深圳智領星辰科技有限公司、深圳智領皓海科技有限公司以及云瀚信息科技有限公司三家機構入列，它們背后關聯的正是抖音放心借與京東金條兩大頭部平臺。

作為曾經堅持“去中介”線下直營模式的消金機構，此次與互聯網巨頭聯手標志著長銀五八消金重大戰略轉向。意外的是在這份轉型名單中，一個缺席者格外醒目——作為公司第二大股東的58同城，并未出現在合作方之列。

1.不良資產壓頂

長銀五八消金成立于2017年1月，由長沙銀行、58同城和通程控股共同發起設立，是湖南首家持牌消費金融機構。公司曾以獨特的“線下直銷+下沉客群”模式快速崛起。

其業務覆蓋湖南及周邊九省，擁有近200人的營銷團隊，主推“工友貸”、“旅友快貸”等產品。目標客群精準定位在新市民群體——主要授信客戶為快遞員、網約車司機、工廠工人等“城一代”。

2024年，長銀五八消金業績變臉。財報數據顯示，公司全年實現營收29.86億元，同比下降7.64%；凈利潤僅剩0.34億元，較2023年的6.83億元斷崖式下滑95.02%。

這一暴跌終結了公司連續三年的雙增長輝煌。2021-2023年間，其凈利潤從3.63億元一路攀升至6.83億元，年均增速近40%。

資產質量惡化或是侵蝕利潤的主因。2024年11月，長銀五八消金掛牌轉讓首期不良貸款資產包，債權總額達5.295億元；短短四個月后，2025年第一期轉讓公告顯示未償本息總額10.422億元。

長銀五八并非孤例，以線下為主的消金公司凈利潤同樣暴跌，消費金融線下直營模式的系統性風險。

2.線上突圍：牽手巨頭

面對困局，長銀五八消金開啟了戰略轉型。2025年5月披露的助貸合作名單顯示，公司已與抖音、京東兩大平臺建立合作關系。

頭部平臺合作是雙刃劍。其定價在24%以內，采用分潤模式，對消金公司而言幾乎只能獲得微利。

但作為轉型起航的選擇，從長銀五八的策略可以看出審慎考量。與大型平臺合作雖利潤微薄，卻能在保持業務穩定性的前提下積累助貸經驗。

公司轉型線上早有端倪。2023年開始，長銀五八加速布局數字化，在北京成立研發中心招攬金融科技人才；在長沙銀行“e錢莊”APP上線“長銀五八消費貸”產品；增設CIO高管職位強化自主IT能力。

2025年6月，公司風控引擎招標結果揭曉，同盾科技以154萬元中標，將為智能風控和反欺詐系統提供技術支持。

在長銀五八消金的轉型布局中，一個缺席者引人注目——持股26.43%的第二大股東58同城。公開信息顯示，58同城旗下的“58借錢-58快借”與其他借款平臺開展合作，卻與自己的參股公司毫無業務往來。這種“肥水流外人田”的現象引發業內諸多猜測。這種疏離早有征， 58同城早于2021年逐步退出管理層，并在2024年增資中未參與出資導致股權稀釋。

與此同時，長銀五八消金管理層也在洗牌，風險條線由長沙銀行背景高管主導。2024年10月，原長沙銀行授信審批部總經理陳曦接任董事長，為風控體系優化帶來轉機可能。

當前長銀五八的轉型仍面臨巨大挑戰。公司線下業務占比仍超70%，線上轉化效果尚未顯現。與頭部平臺合作利潤微薄，而中小平臺準入又需要更強的風控技術能力。

與此同時，母行長沙銀行的戰略轉向也值得關注。在2025年戰略規劃中，該行將“流量經營”“風控融合”列為必須打贏的戰役，替代了此前重點提及的“縣域金融”“普惠金融”，母行戰略調整為長銀五八線上化提供頂層支持。

消費金融的草莽時代已經結束，整個行業都在尋找新出路。長銀五八消金的線上突圍，表明行業從規模競逐轉向風控深耕。