從共享單車到順風(fēng)車、聚合網(wǎng)約車，到電動車、換電服務(wù)、再到聚合租車，哈啰已然挺過了最艱難的時刻，手握6億注冊用戶的它，已經(jīng)轉(zhuǎn)型成為流量聚合平臺。盡管依然虧損，但哈啰從2019年開始瞄準(zhǔn)了一個方向——金融借貸，這無疑是一招兒險棋，盡管能夠獲得高昂的傭金，但也可能會導(dǎo)致前期積累的所有商譽一夜之間轟然倒塌。

01

鋌而走險的助貸，對哈啰來說是一個好生意嗎？

2019年，哈啰在手中沒有任何金融牌照的背景下，悄然聯(lián)合第三方公司上線“臻有錢”助貸產(chǎn)品，哈啰注冊用戶不僅可以在這里借款、購買保險，申請汽車抵押貸款、房屋抵押貸款等各種金融業(yè)務(wù)。臻有錢的后臺放款業(yè)務(wù)由多家小貸機構(gòu)提供，在接受個人征信授權(quán)協(xié)議和相關(guān)用戶協(xié)議后隨機匹配。

黑貓投訴上，哈啰旗下的助貸業(yè)務(wù)臻有錢被大量投訴高額砍頭息和暴力催收。臻有錢頁面宣稱1萬元貸款額度年化利率10.8%，1千元用1天只需0.3元起，但實際上，臻有錢上的小貸機構(gòu)給出的年化利率普遍在20%左右，最高的甚至高達35.99%，按照高利貸邊緣設(shè)定。

在沒有任何金融牌照時從事助貸、互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務(wù)，哈啰這些年一直活躍在灰色地帶之上。為什么哈啰要冒著巨大的風(fēng)險去搞金融助貸？主要是因為其主業(yè)出行業(yè)務(wù)常年虧損。可供參考的模板，是360集團旗下的360數(shù)科，2023年前三季度，奇富科技實現(xiàn)凈收入117.95億元，凈利潤為31.736億元，利潤率為26.49%。三季度金融機構(gòu)合作伙伴通過奇富科技平臺發(fā)起1850.43萬筆貸款；總撮合及發(fā)起貸款規(guī)模達1231.48億元。

哈啰倒沒想一下子發(fā)展到360數(shù)科這個千億級別，哈啰高層定的目標(biāo)是兩年發(fā)展到行業(yè)中游，大致是年撮合業(yè)務(wù)400億元。而按照5-10%的撮合傭金比例的話，每年光助貸業(yè)務(wù)一項，就能為哈啰進項20-40億元，即便按照2.5%的比例，也能獲得至少10億元的進賬。而自2018年到2020年，哈啰分別虧損22.07億、15.04億、11.33億。對于連年虧損的哈啰來說，助貸實在是別無選擇的超級好項目，哪怕為此鋌而走險。

據(jù)悉，哈啰目前已經(jīng)取得了融資擔(dān)保牌照，告別了如履薄冰的開展業(yè)務(wù)，但黑貓投訴上以哈啰借錢、臻有錢、哈啰貸款為詞條搜索，涉及投訴條目總數(shù)超過1000條，涉及最多的為暴力催收、莫名私自扣款、不能提前還款、無貸款合同、其他費用比利息還高等問題。

手握金融牌照，只是合法開展業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)要件，而不是肆無忌憚地暴力催收、收砍頭息的擋箭牌，況且，融資擔(dān)保并非互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照，以此開展互聯(lián)網(wǎng)助貸業(yè)務(wù)，依然涉嫌“非法經(jīng)營”。隨著個人信息安全、數(shù)據(jù)安全、網(wǎng)絡(luò)安全等法律規(guī)章的逐步落地實施，持牌的哈啰能在助貸平臺大混戰(zhàn)里走多久，取決于哈啰能否進一步合規(guī)開展業(yè)務(wù)，否則很容易成為第一批被打掉的出頭鳥。

02

推薦的放貸機構(gòu)負面纏身，哈啰合規(guī)風(fēng)控機制存疑

在哈啰出行借款頁面，選擇領(lǐng)取額度入口進入，就會彈出我已同意臻有錢用戶相關(guān)協(xié)議和《個人征信授權(quán)協(xié)議》，有且只有一個按鈕——“我已閱讀并同意”除此之外，只能選擇右上角關(guān)閉相關(guān)頁面。這里指的臻有錢用戶相關(guān)協(xié)議共有四項，分別為《臻有錢服務(wù)協(xié)議》《臻有錢個人信息保護及隱私政策》《個人信息共享說明》《個人征信信息查詢及使用授權(quán)書》，在《個人信息共享說明》眾，列明臻有錢共26家合作方，說明指出：“您提供您的姓名、身份證件號、手機號碼，我們將上述實名信息傳輸給合作方……上述信息將可能被單一或綜合使用……“這意味著，用戶只需一鍵同意相關(guān)協(xié)議，就會將所有個人信息共享給上述26家合作方，不僅要承受個人征信的反復(fù)被調(diào)取查詢，還有可能要承受26家合作方的不間斷電推，這也是很多用戶投訴的。只是在哈啰臻有錢借了10000元錢，之后便像捅了馬蜂窩，在長達半年的時間里，每天都有幾十通小貸機構(gòu)的推銷電話，搞得他直接設(shè)置了呼叫轉(zhuǎn)移。

26家合作方中，中原消費金融、桔多多、時光分期、還唄等平臺年利率均高達35.99%，緊緊壓著36%的紅線，而小贏卡貸平臺除了正常利率之外，還有每月的手續(xù)費，綜合年利率已經(jīng)達到了42.51%，一旦逾期，其年利率甚至高達98%。哈啰的助貸品牌在諸多超高年利率的小貸平臺的映襯下，顯得一地雞毛。但為了能夠獲得更高的傭金，即便損害了自己本就不多的“羽毛”，也再所不惜。

哈啰針對助貸合作方到底有沒有風(fēng)控審核機制？目前看不到任何跡象，目前哈啰內(nèi)部設(shè)立了一個廉正審計部，還有專門的《哈啰舉報管理制度》，所謂的廉正舉報，針對的是經(jīng)營過程中的營私舞弊、貪腐行為，而非針對合作方的考核機制。換句話說，小貸合作方是否涉嫌高利率、暴力催收違規(guī)，哈啰并不關(guān)注，哈啰只關(guān)注員工是否收受了禮品、是否對公司利益形成沖突，是否給公司造成了損失。

沒有風(fēng)控的小貸引流，缺乏監(jiān)管的肆意授信透露個人信息，一旦東窗事發(fā)，都足以撼動哈啰本就搖搖欲墜的根基。

03

是下一代平臺企業(yè)，還是風(fēng)險四伏的套路貸平臺？

早在2020年，低調(diào)的哈啰創(chuàng)始人楊磊在接受采訪時表示，“哈啰的定位肯定不是做一家共享單車公司，更不是做一家兩輪出行公司，哈啰還有一個更大的想法，就是能成為中國下一代平臺型企業(yè)。”

目前，已經(jīng)有百度、美團、支付寶這種非常成功的平臺型企業(yè)模型，坐擁6億注冊用戶的哈啰出行，除了出行，再次打開app的概率非常之低。于是，這些年的哈啰，一直在做加法，哈啰正在變得越來越龐大。從兩輪到四輪，從出行到生活，從單車到電車，從租車到賣車，甚至還囊括了游戲、論壇、抵押貸、保險、信用卡、螞蟻森林，總之，一旦你用心翻看一下哈啰app，就會發(fā)現(xiàn)它什么都有，它太想要通過用戶流量變現(xiàn)了，已經(jīng)不在乎吃相好不好看了。

前期燒錢獲取海量的用戶，后期將流量變現(xiàn)本身并沒有什么錯誤，任何一家平臺企業(yè)最終都是通過這樣的方式獲得長期收益，但是，哈啰采用了一種近乎梭哈的方式，一股腦地搞了一大堆狠狠地收割流量的工具。至于會不會翻車，已經(jīng)不重要，重要的是先把之前的窟窿堵上，讓早期的投資人看到新的機會。