金融是國民經(jīng)濟的血脈，是國家核心競爭力的重要組成部分。2023年10月底召開的中央金融工作會議提出加快建設(shè)金融強國的目標(biāo)，強調(diào)推動我國金融高質(zhì)量發(fā)展，要求做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融五篇大文章。

五篇大文章，既相對獨立，又密切聯(lián)系、相互促進。2024年，WEMONEY研究室與小贏科技研究院《大咖TALK》欄目推出“五篇大文章系列內(nèi)容”，通過系列文章、系列報告等，系統(tǒng)呈現(xiàn)在加快金融強國建設(shè)的新征程中，“金融科技”的新功能、新價值、新定位、新使命。

本期我們邀請到中國普惠金融研究院研究員侯力銘圍繞“金融健康助力中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展”相關(guān)議題展開回答。

當(dāng)前，我國外部環(huán)境嚴(yán)峻復(fù)雜，內(nèi)部市場需求不及預(yù)期，經(jīng)營成本壓力增大，市場競爭激烈，資金鏈愈發(fā)緊張，導(dǎo)致很多中小企業(yè)生產(chǎn)（中小企業(yè)涵蓋了中型、小型、微型企業(yè)。小微企業(yè)涵蓋了小型、微型企業(yè)）經(jīng)營面臨困難，營業(yè)利潤下滑。考慮到中小企業(yè)貢獻了超八成的城鎮(zhèn)就業(yè)，它們的生存挑戰(zhàn)也意味著整個社會的就業(yè)挑戰(zhàn)。

如何增強中小企業(yè)的發(fā)展韌性，提升高質(zhì)量發(fā)展能力，成為社會各界共同關(guān)注的重點議題。

工信部2021年發(fā)布《“十四五”促進中小企業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，為中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展指明了方向，提到要重點支持中小企業(yè)提升創(chuàng)新能力和專業(yè)化水平、促進數(shù)字化轉(zhuǎn)型和綠色發(fā)展、增強經(jīng)營管理水平、推動質(zhì)量品牌提升等。以制造業(yè)為例，高質(zhì)量發(fā)展意味著高端化、智能化、綠色化，通過支持專精特新企業(yè)發(fā)展，推動智能化改造和數(shù)字化轉(zhuǎn)型，推行節(jié)能減排降碳和綠色制造等方式，增強制造業(yè)核心競爭力，推進新型工業(yè)化，帶動戰(zhàn)略新興市場需求擴張，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，夯實經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的基礎(chǔ)。因此，中小企業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，意味著要培育更強的創(chuàng)新能力、專業(yè)化水平、經(jīng)營管理能力和市場競爭實力。

很多中小企業(yè)認(rèn)為要先解決生存問題，再考慮高質(zhì)量發(fā)展。其實這并不矛盾，而是相輔相成的。隨著我國經(jīng)濟進入高質(zhì)量發(fā)展階段，過去依賴于規(guī)模數(shù)量驅(qū)動增長的模式已經(jīng)不能完全適應(yīng)當(dāng)下的發(fā)展環(huán)境，中小企業(yè)要適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展的新常態(tài)，更加注重質(zhì)量的提升優(yōu)化，不斷做精做細(xì)做專，才能增強市場競爭力，不被市場淘汰，及時應(yīng)對市場環(huán)境變化，精確匹配市場需求，提升風(fēng)險防范意識和能力，把握住時代機遇。

金融健康是實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的中間目標(biāo)。

所謂金融健康，主要是從日常經(jīng)營、風(fēng)險防范、資本籌措等維度出發(fā)，綜合評估一個小微企業(yè)是否可以維持良好的日常財務(wù)運營、穩(wěn)健地應(yīng)對經(jīng)營活動中的潛在風(fēng)險、周全地準(zhǔn)備當(dāng)下和未來發(fā)展所需財務(wù)資源，衡量企業(yè)是否具備良好的運轉(zhuǎn)狀態(tài)、免疫力和成長潛力。具備良好金融健康狀況的中小企業(yè)更有能力實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

為了深入調(diào)查小微企業(yè)當(dāng)前的金融健康狀況，助力高質(zhì)量發(fā)展，中國普惠金融研究院在2023年對上千家小微企業(yè)法人單位開展了調(diào)研，發(fā)現(xiàn)有超三分之一受訪小微企業(yè)金融健康狀況欠佳，經(jīng)營韌性不足，問題突出表現(xiàn)為應(yīng)收賬款拖欠、現(xiàn)金儲備不足、風(fēng)險防范薄弱、借貸能力不足等。從行業(yè)上看，交通運輸業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)的小微企業(yè)金融健康表現(xiàn)更佳，但需要重點關(guān)注建筑業(yè)、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)。

有兩成的受訪小微企業(yè)反映應(yīng)收賬款難以按時回收，這一比例遠(yuǎn)高于難以按時支付應(yīng)付款項的比例。說明小微企業(yè)的應(yīng)收比應(yīng)付問題大，資金難以按時流入，但仍在按時固定流出，這會加速消耗現(xiàn)金儲備，削弱企業(yè)應(yīng)對現(xiàn)金流斷裂和市場經(jīng)營風(fēng)險的信心和能力。整體上看，現(xiàn)金儲備不足3個月的受訪小微企業(yè)占比超兩成，而在難以按時收回應(yīng)收賬款的企業(yè)樣本中，這一比例高達(dá)四成。因此，小微企業(yè)的資金鏈趨于緊張，日常財務(wù)管理承受著較大壓力。

推動小微企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提高企業(yè)現(xiàn)金流管理的能力，將有助于改善日常經(jīng)營管理的長期表現(xiàn)。

調(diào)研結(jié)果顯示，應(yīng)用了數(shù)字化管理系統(tǒng)的小微企業(yè)，有更高的比例能夠知道現(xiàn)金什么時候流入及其數(shù)量，并擁有系統(tǒng)性的預(yù)算管理。并且，在2023年上半年虧損的受訪小微企業(yè)中，那些依然能夠正常應(yīng)對日常財務(wù)管理的小微企業(yè)有明顯更高的比例采用系統(tǒng)性的預(yù)算管理和數(shù)字化管理系統(tǒng)。因此，數(shù)字化轉(zhuǎn)型有助于改善企業(yè)金融健康狀況。

但中小企業(yè)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型方面存在資金、人才、技術(shù)等方面的困難。例如一家三四線城市的小微企業(yè)想要招聘一個數(shù)字化的人才，可能會面臨本地技術(shù)人才不足的困境，如果去一線城市招聘，又面臨人力成本過高的問題，自建數(shù)字化系統(tǒng)也需要大量的初始投入，同時效率提升效果存在不確定性。

不過，目前很多金融機構(gòu)和科技公司憑借自身科技優(yōu)勢，針對中小企業(yè)經(jīng)營管理的場景，研發(fā)了各種數(shù)字化的金融云平臺和系統(tǒng)，為中小企業(yè)提供全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型全方位的解決方案，降低了企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的門檻。例如，幫助中小微企業(yè)管理財稅、薪酬、進銷存、發(fā)票、費控、辦公等等，通過數(shù)據(jù)共享和信息共享，提高企業(yè)日常的財務(wù)管理和辦公運轉(zhuǎn)效率。

對于金融機構(gòu)來說，賦能企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，可以增強客戶粘性，積累客戶經(jīng)營場景數(shù)據(jù)，更快的響應(yīng)客戶資金需求，提高金融服務(wù)的質(zhì)效。

調(diào)研結(jié)果還顯示，應(yīng)收賬款難回收、資金鏈緊張的小微企業(yè)，對于外部融資和流動性資金補充的需求更高，但是卻更難及時獲得可負(fù)擔(dān)的融資資金，面臨的銀行融資困難程度更大，主要反映在缺乏抵質(zhì)押擔(dān)保物、融資成本高、財務(wù)信息難以得到認(rèn)可等方面。因此，這些小微企業(yè)也可能原本經(jīng)營能力和議價能力就不強，現(xiàn)金流更容易受到侵蝕，同時又缺乏資產(chǎn)等抵質(zhì)押物，信用水平也不高，所以面臨更大的融資困難和資金鏈緊張問題。

對于這些小微企業(yè)，即便能夠獲得信貸支持，可能金融健康狀況也不理想，還會導(dǎo)致金融機構(gòu)信貸風(fēng)險增大。尤其在當(dāng)前經(jīng)濟形勢下，金融機構(gòu)不能只想著尋找好的客戶，還要有長期發(fā)展的戰(zhàn)略眼光，在力所能及的情況下，幫助客戶提升金融健康狀況，改善經(jīng)營表現(xiàn)，積極培育優(yōu)質(zhì)客戶，也是一種值得重視的長期發(fā)展戰(zhàn)略。

調(diào)研結(jié)果表明，如果小微企業(yè)能夠獲得“信貸+”的綜合金融服務(wù)，將有助于提高自身金融健康水平，實現(xiàn)更好的發(fā)展。

因此，鼓勵有能力的金融機構(gòu)逐步建立“信貸+”的綜合金融服務(wù)模式，更好滿足小微企業(yè)不同成長階段的多樣化需求，在力所能及的基礎(chǔ)上，通過信貸加上數(shù)字化轉(zhuǎn)型、系統(tǒng)性預(yù)算管理、保險保障、投貸聯(lián)動等多種組合形式進行經(jīng)營賦能，成為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展過程中的“伙伴銀行”。而要打造小微企業(yè)“伙伴銀行”，金融機構(gòu)需要主動與企業(yè)及相關(guān)部門進行對接，深入企業(yè)調(diào)查研究，及時高效全面了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況，為其提供特色化、定制化的信貸服務(wù)和經(jīng)營支持，精準(zhǔn)施策，紓困解難。而金融健康的小微企業(yè)客戶將會反哺金融機構(gòu)更多的商業(yè)價值，促進機構(gòu)長期可持續(xù)發(fā)展，實現(xiàn)普惠金融走向高質(zhì)量發(fā)展階段。

當(dāng)然，金融機構(gòu)也要在合理必要的前提下，權(quán)衡好綜合服務(wù)的成本和收益，不能為了“信貸+”而“信貸+”，要把增強小微企業(yè)金融服務(wù)獲得感和滿意度放在首位，提供可負(fù)擔(dān)起的、有實際增益效果的綜合金融服務(wù)，創(chuàng)新各種金融工具組合，真正提升金融服務(wù)質(zhì)效。

考慮到小微企業(yè)的人才、資金有限，財務(wù)管理制度往往不完善，甚至沒有專門的財務(wù)人員和系統(tǒng)，難以開展有效的預(yù)算管理，投融資決策缺乏信息支持，長遠(yuǎn)規(guī)劃和成長也相應(yīng)受限。對于金融機構(gòu)來說，小微企業(yè)信息不對稱程度更高，難以獲取充分可靠可讀的財務(wù)信息，也制約了綜合金融服務(wù)的開展。因此，有必要開發(fā)一套適用于中小企業(yè)的金融健康檢測工具，幫助金融機構(gòu)用更加簡易且系統(tǒng)化的方式，快速全面了解企業(yè)的基本經(jīng)營狀況，在風(fēng)險可控的前提下找出合適的客戶，提高金融服務(wù)的可得性和適配性，更精準(zhǔn)的滿足不同類型企業(yè)的金融和非金融需求。同時，也能幫助小微企業(yè)主隨時監(jiān)測自身金融健康狀況，發(fā)現(xiàn)問題及時解決問題，并尋求外部支持。

目前，金融健康在逐步從理念走向?qū)嵺`，人民銀行無錫市中心支行、銅川市中心支行已經(jīng)在轄區(qū)著手推進金融健康建設(shè)，引導(dǎo)轄區(qū)金融機構(gòu)開展客戶金融健康評估，將其嵌入到金融服務(wù)和產(chǎn)品營銷的前端，筑牢金融機構(gòu)“負(fù)責(zé)任金融”理念，賦能客戶金融健康提升，助力企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

未來，期待有更多的市場主體參與其中，共同探討金融健康助力中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的最佳策略和實踐路徑。