出品|WEMONEY研究室

文|王彥強

在鄉村振興戰略的驅動下，農村金融體系正經歷從分散經營向省級集約化的深刻轉型。

截至2025年2月，全國已有8家省級農商大行完成組建，其中7家資產規模突破萬億元大關。隨著省級農商航母相繼下水，中國農村金融正從“縣域單兵”向“省級軍團”轉型。這場靜水流深的改革，不僅關乎金融體系安全，更承載著鄉村振興的資本期待。

01 農村金融改革浪潮：從分散經營到省級集約

過去十幾年，我國的村鎮銀行（最高接近1700家）、農村信用社發展非常迅猛。但在發展的過程中，積累了不少問題——網點分散、業務規模小、抗風險能力弱等。尤其是近幾年，由于經濟環境變化較大，不少銀行的風險開始逐漸暴露出來，有不少信用社、農商行以及村鎮銀行的不良率都甚至達到5%以上。

在此背景下，從監管部門到地方政府都在積極推動農商系統以及村鎮銀行的合并重組。2021年，各省在“十四五”規劃綱要中，將深化農村信用社改革、完善省聯社服務農信系統能力列為重要發展方向，并陸續上報新一輪改革方案。

總體來看，農商系統改革有下面幾種模式：

“下參上”聯合銀行模式

· 浙江農商聯合銀行（2022.4成立）

全國首單改革案例，由82家縣域農商行/農信社共同出資組建，保留縣域法人獨立性。截至2024年末，資產6.79萬億元，網點超4000個，覆蓋超1萬個金融服務點。

“上參下”聯合銀行模式

· 山西農商聯合銀行（2023.9成立）

由省財政廳（94%）、國企（汾酒集團等）控股，整合108家縣級機構，截至2023年11月18日，資產1.76萬億元，存款1.3萬億元，貸款8066億元。

· 四川農商聯合銀行（2024.1成立）

西部首個案例，覆蓋全省農信系統，截至2024年末，資產2.4萬億元，服務6900萬客戶，個人存款占比超80%。

· 廣西農商聯合銀行（2024.2成立）

截至2024年末，資產1.37萬億元，存款、貸款余額分別1.13萬億元，8187億元，存貸款規模居廣西銀行業首位。

省級統一法人模式

· 遼寧農商銀行（2023.9成立）

首例統一法人農商行，整合30家農信社，注冊資本207.89億元，后續吸收合并36家中小銀行。

· 海南農商銀行（2024.5成立）

合并19家市縣行社，注冊資本220億元，截至2024年末，資產3826.47億元，網點440余個。

· 河南農商銀行（2025.2成立）

由原聯合銀行調整為統一法人，合并25家機構，截至2024年末，資產2.58萬億元，成為河南最大本土銀行。

02 2025年改革攻堅，或有4家省級農商大行成立

2025年將成為省級農商行改革的關鍵節點。

今年2月，江西農商聯合銀行成立。江西農商聯合銀行采取“上參下”模式組建?。據介紹，目前，江西全省農商銀行共有85家法人機構、2200多個支行網點、2.5萬名員工。截至2024年末，江西轄內農商銀行資產總額超1.3萬億元，存貸款規模近2萬億元。

河南省農商銀行也于2月成立。值得一提的是，河南首先成立的是農商聯合銀行，在運營不到一年后，河南農信系統改革作出調整，后調整為統一法人模式。2024年7月，河南發布公告，包括河南農商聯合銀行、鄭州農商行在內的25家法人機構將以合并方式成立新的河南農商行。截至2024年12月末，河南農商銀行資產總額達2.58萬億元。

此外，江蘇、內蒙古等4省區方案已進入實施階段，其中內蒙古計劃把全省的37家農商行、3家農合行和53家信用社合并成一家省級農商行，還有可能吸收一些村鎮銀行，資產規模有望突破萬億。

貴州聯合銀行則明確年內落地目標。貴州省政府明確2025年要推動改革落地，預計農商聯合銀行年內會正式組建。新疆的情況則稍有不同。2024年，新疆的農信系統已經在一些地區試點組建統一法人農商行。在2025年1月23日，新疆農信社召開2025年黨建暨經營工作會議。會議指出，新疆農村信用社統一法人改革方案已獲國家批復，全疆農信社統一法人改革進入全面實施階段。

綜合來看，截至目前，共有8家省級農商大行成立，其中，5家是以農商聯合銀行形式成立，3家為省級農商銀行。另外，在2024年12月，江蘇農商聯合銀行已獲得批復，將在批復之日起6個月內完成籌建工作。

這場涉及數萬億資產的改革浪潮，本質是通過規模效應化解歷史包袱：既提升風險抵御能力，又增強與全國性銀行的競爭實力。中央一號文件特別強調中小銀行"支農支小"定位，如何在集約化管理與縣域特色服務間取得平衡，將成為檢驗改革成效的關鍵。