出品|WEMONEY研究室

文|王彥強

光大銀行的處境還是不太樂觀！

據近期披露的年報顯示，2024年，光大銀行實現營業收入1354.15億元，同比下降7.05%；實現歸母凈利潤416.96億元，同比增長2.22%。加權平均凈資產收益率為7.93%，較上年下降0.45個百分點。

這已經是光大銀行第三年營收出現下滑了，而歸母凈利潤在2023年下降8.96%的基礎上，2024年微增2.22%。

WEMONEY研究室注意到，2024年，光大銀行的零售業務實現營業收入550.96億元，同比下降15.17%，占全行營業收入的40.69%；實現利潤總額2.81億元，同比下降95.83%，僅占利潤總額的0.55%。

值得一提的是，2024年，該行的成本收入比為29.81%，較上年增長1.64個百分點；撥備覆蓋率為180.59%，較上年下降0.68個百分點。

“2025年，光大銀行將堅持‘干’字當頭，加快打造經營特色，提升核心競爭力。”將發力“陽光科創”“陽光財富”“云繳費”“陽光投行”“陽光交銀”“陽光金市”等六大特色業務，光大銀行董事長吳利軍在年報致辭中表示。

業績增速連降，凈息差承壓

光大銀行成立于1992年8月，是經國務院批復并經人民銀行批準設立的全國性股份制商業銀行，總部設在北京。于2010年8月在上交所掛牌上市，2013年12 月在香港聯交所掛牌上市。

2022年—2024年，光大銀行實現營業收入1516.32億元、1456.85億元、1354.15億元，同比增長-0.73%、-3.92%、-7.05%；實現歸母凈利潤448.07億元、407.92億元、416.96億元，同比增長3.23%、-8.96%、2.22%。

光大銀行近三年業績增長情況，整理自銀行年報

同期，該行的年化加權平均凈資產收益率（ROE）分別為10.27%、8.38%、7.93%，凈利差分別為1.93%、1.68%、1.45%，凈息差分別為2.01%、1.74%、1.54%。

從以上數據可以看出，光大銀行的營收增速持續下滑，而歸母凈利潤增速在2024年有小幅回升，但仍不及2022年的水平。同期，該行凈資產收益率以及凈息差、凈利差也持續承壓。

值得一提的是，2024年光大銀行的凈息差為1.54%，較上年下降0.2個百分點，已跌破商業銀行“1.80%”的警戒線。

從房地產貸款來看，2022年—2024年，光大銀行房地產貸款分別為7684.07億元、7498.44億元、7403.92億元，其中，公司貸款（房地產業）分別為1786.49億元、1657.45億元、1576.88億元，個人住房貸款分別為5897.58億元、5840.99億元、5827.04億元。

同期，光大銀行的整體房地產貸款占比分別為21.51%、19.80%、18.82%，其中，個人住房貸款占比為16.51%、15.42%、14.81%。

從以上數據來看，光大銀行近三年的整體房地產貸款一直在持續下降，尤其是公司貸款（房地產業）降幅較為明顯。2022年—2024年，該行的公司房地產不良貸款分別為69.52億元、88.33億元、67.44億元，公司房地產不良貸款率分別為3.89%、5.33%、4.28%。

從以上數據可以看出，光大銀行的公司房地產不良貸款及不良貸款率在2023年達到高點，在2024年有所回落。

企業客戶存款減少1966.1億元，零售業務利潤大降95.83%

單從2024年來看，光大銀行實現營業收入1354.15億元，同比下滑7.05%。其中，利息凈收入966.66億元，同比下滑10.06%；非利息收入實現387.49億元，同比增長1.42%。

在非利息凈收入中，手續費及傭金凈收入實現190.71億元，同比下滑19.52%。投資凈收益實現126.85億元，同比增長20.25%；公允價值變動凈收益53.04億元，同比大增367.31%。

從以上數據可以看到，在非利息凈收入中，投資凈收益和公允價值變動凈收益都有顯著增長，尤其是公允價值變動凈收益大增3倍有余。二者合計占營收的13.28%。由于投資凈收益和公允價值變動凈收益的增長，部分抵消了手續費及傭金收入下滑的影響。

值得一提的是，近三年來，光大銀行的手續費及傭金收入降幅一直在持續擴大。

從歸母凈利潤來看，2024年，光大銀行實現歸母凈利潤416.96億元，同比增長2.22%。除了投資收益和公允價值變動收益的加持外。WEMONEY研究室注意到，該行2024年的信用減值損失為405.22億元，較上年末下降115.33億元。

與此同時，其撥備覆蓋率為180.59%，較上年下降0.68個百分點。而截至2024年四季度末，商業銀行撥備覆蓋率為211.19%。值得注意的是，2024年，光大銀行的成本收入比為29.81%，較上年增長1.64個百分點，

零售轉型一直光大銀行近年來的主攻方向，但WEMONEY研究室注意到，雖然營收占比在提升，但卻是增收不增利。

年報顯示，2024年，光大銀行零售業務實現營業收入550.96億元，同比下降15.17%；實現利潤總額2.81億元，同比下降95.83%，僅占利潤總額的0.55%。

光大銀行經營業績，圖片源自銀行年報

2024年，光大銀行的凈利息收入966.66億元，同比下降10.06%。其中，零售凈利息收入429.63億元，同比下降11.89%，占全行凈利息收入的44.44%; 零售非利息凈收入121.33 億元，同比下降 25.04%，占全行非利息凈收入的31.31%。

從資產質量來看，2024年，光大銀行的不良貸款余額為492.52億元，較上年增長17.76億元；不良貸款率為1.25%，與上年持平。資本充足率為14.13%、一級資本充足率為11.98%、核心一級資本充足率為9.82%，均較上年末有所提升。

截至2024年末，光大銀行資產總額為69590.21億元，同比增長2.75%；貸款和墊款總額為39339.02億元，同比增長3.88%。存款余總額為40356.87 億元，同比下降 1.44%。

值得注意的是，無論是貸款總額還是存款總額，光大銀行都較上年的增速有所下滑。其中，存款總額減少了588.41億元。進一步了解發現，該行企業客戶存款（包括活期和定期）為2.22萬億，較上年減少了1966.1億元，企業客戶存款占比從上年的59.03%，降至55.03%。

內控機制不完善，開年被罰超2000萬元

據不完全統計，光大銀行開年以來，已累計被罰超2000萬元。

公開資料顯示，在今年1月27日，光大銀行因違反賬戶管理規定、違反清算管理規定、違反反假貨幣業務管理規定、占壓財政存款或者資金、違反人民幣流通管理規定和與身份不明的客戶進行交易等11項違法行為，被央行警告，并沒收違法所得201.77033萬元，罰款1677.06009萬元。

同時，對時任光大銀行法律合規部副總經理兼反洗錢管理中心總經理于某等12名相關責任人，處以罰款1萬元至18萬元不等。

在2月8日，光大銀行上海分行，因員工行為管理嚴重違反審慎經營規則，被上海市金融監管局罰款150萬元。同時，對時任光大銀行上海徐匯支行零售理財經理陳穎、時任光大銀行上海北外灘支行理財經理張偉來，被分別禁止從事銀行業工作終身。

時任光大銀行上海徐匯支行副行長周宏斌被禁止從事銀行業工作五年，時任光大銀行上海分行零售業務部總經理潘志超和時任光大銀行上海北外灘支行行長助理李榮均被警告并罰款5萬元。

在3月19日，光大銀行臺州支行，因違反金融統計管理規定；違反反假貨幣業務管理規定等，被中國人民銀行臺州市分行警告，并處以罰款103萬元。同時，時任中國光大銀行臺州支行計劃財務部總經理林衛民，時任中國光大銀行臺州臨海支行行長何金杰，被分別處以罰款1萬元。

在4月3日，光大銀行深圳分行因授信管理不到位、掩蓋貸款質量、票據承兌業務貿易背景審查不到位等違規行為，被深圳金融監管局罰款640萬元。同時，對朱慧民、鄒建旭禁止從事銀行業工作終身，對張含玥禁止從事銀行業工作5年，對牛敬章、周永平、李世根、茹瑋巖給予警告。

據不完全統計，2025年以來，僅僅四個月的時間，光大銀行的被罰金額就超過了2000萬大關，同時還有接近10名員工受牽連，包括多位高管被處以了終身禁止從業的嚴厲處罰。

在金融監管持續趨嚴的背景下，此次密集罰單不僅對光大銀行的聲譽與市場信任度造成沖擊，也為整個銀行業敲響警鐘——作為經營風險的機構，銀行若內控機制不足，極易滋生各類違法違規行為，進而引發經營風險。唯有強化合規意識、完善內控體系、壓實各級責任，方能避免“罰單潮”演變為“信任危機”。

從存款"失血"到中收"滑落"，從息差"穿底"到罰單"壓頂"，光大銀行的困境已超越周期性波動范疇。當零售轉型演變為"增收不增利"的困局，管理層描繪的"六大特色業務"藍圖更像是對癥下藥的急救方案。在利率市場化與強監管的雙重擠壓下，這家已過而立之年的股份行要想真正實現"干字當頭"的突圍，仍然需要更長時間。